Remplacer les stops par des options

[OlivierK]

Bonjour,

Je ne suis toujours pas passer à la pratique et élabore ma stratégie en backtest.

Le swing trading est, me semble t il, l'approche qui me convient le mieux.

Cependant, les gapsz lors de crack qui empêcheraient l'exécution de stops est problématique.

J'ai vu ça et là que cela pouvait être corrigé en remplaçant le stop par la couverture de la position via les options (comme le font les institutionnels).

Quelqu'un opère t il ainsi ici ? et si oui serait il (elle) enclin à me l'expliquer ?

merci à vous tous pour vos contributions.

[warren31]

Bonjour OlivierK
D’autres, plus experts que moi, iront certainement plus loin dans les explications.
Pour ma part ce n’est pas très comparable.
Pour un ou des stops, tu n’engages pas de fonds, alors qu’avec les options tu dois engager des fonds (et des frais de passage d’ordre) et faire un pari en sens inverse de l’évolution des actions. Si tu joues des actions à la hausse, tu achètes pour te couvrir des put. Si ton plan se déroule comme prévu, tu perds les fonds (ou une bonne partie) engagés pour te couvrir avec les options. Les institutionnels ont des stratégies de couverture bien rodés et certainement piloté par des algorithmes (automatisé) ; ce qui ne sera peut-être pas ton cas. Ils font évoluer leur couverture en fonction de l’évolution du marché.
En ce qui concerne les stops, tu peux pour une même ligne d’action les répartir sur plusieurs niveaux ( à -5%, -10% -15% par exemple)
Cela dit il n’y a pas de crash tous les jours mais des actions dévissent régulièrement; mais les stops peuvent aussi faire perdre de l'argent avec les mèches assassines.
J'espère que cela te sera utile pour tes réflexions
Cordialement

[OlivierK]

Merci pour ta réponse.

Concrètement, concernant la répartition des stops, pour reprendre ton exemple, on divise la position en trois -5% le premier tiers, -10% le second et -15% le dernier.
Dans un fonctionnement normal, on place une alerte à l'exécution du premier pour exécuter manuellement les 2 autres.

Ou bien alors, on peut placer différents ordres stop sur la totalité de la position à différent niveau, du coup, si un stop est sauté, le suivant prend le relais ?

[warren31]

C'est simplement une idée. On peut diviser la position en 3 et placer des stops à des niveaux différents en visant un prix moyen comme objectif. Les niveaux que je t'ai donné c'est pour l'exemple.
En ce qui concerne ce sujet, il est très bien développé dans le money management de Patrick .
bonne journée

[OlivierK]

Merci beaucoup