INVESTIR EN BOURSE AVEC ICHIMOKU

[Cypressat]

On m'a demandé en quoi consiste l'examen certifié AMF
L’examen certifié est réalisé sous la forme d’un QCM comprenant 100 questions. Le QCM comprend deux parties : • La première partie, de 88 questions, vise tous les sujets de la grille de connaissance avec un nombre de questions par sujet déterminé par l’AMF dans sa grille de connaissance (colonne %). • La seconde partie, de 12 questions, porte sur des sujets de la grille de connaissance mais dont le choix est laissé au libre arbitre de l’organisme faisant passer l’examen certifié. Dans le cas de l’examen certifié proposé par Bärchen, ces 12 questions sont tirées au hasard dans l’ensemble de la base de questions. Les 100 questions doivent être issues d’une base de 600 questions minimum. Pour réussir l’examen, vous devez obtenir au moins 85 % de bonnes réponses aux questions de diffi- culté A et simultanément au moins 75 % de bonnes réponses aux questions de difficulté C.
Tous les chapitres ci-dessous sont déclinés en plusieurs sous chapitres

CONNAISSANCES À ACQUÉRIR % A C CONTENU MINIMUM Environnement réglementaire et déontologique 1. Le cadre institutionnel français, européen et international 1.1 2 C Le cadre de tutelle français La répartition des compétences entre les 2 autorités de tutelle, l’AMF, et l’ACPR, et le pôle commun AMF-ACPR ; Les institutions consultatives : CCLRF, CCSF ; Les principaux objectifs, rôles et pouvoirs de l‘AMF, le Règlement général de l’AMF 1.2 2 C L’architecture européenne de la régulation (aspect institutionnel) Le marché unique des services financiers Le cadre réglementaire européen Le passeport européen L’architecture internationale de la régulation La coopération internationale L’union bancaire 1.3 1 C Les acteurs de l’intermédiation et de la distribution des instruments financiers. 1.4 1 C L’organisation de la place et les associations professionnelles Le rôle de l’Orias 1.5 1 C La politique économique et monétaire, le rôle de la BCE, les taux de change La politique fiscale Les principaux indicateurs économiques : – PIB ; – croissance ; – inflation ; – taux d’intérêts ; – taux directeurs. Le rôle des marchés financiers dans l’économie ; Les fluctuations des marchés et leurs causes 1.6 2 C La confidentialité (données clients...) La protection des données personnelles (règles CNIL...) Le secret bancaire L’enregistrement et la conservation des données 1.7 2 C La protection des clients : – l’environnement général en relation avec les services d’investissement et les instruments financiers (droit des consommateurs, concurrence, protection des données des clients) ; – l’environnement spécifique au secteur financier ; Les principales caractéristiques du dispositif de protection des avoirs des clients (système d’indemnisation des investisseurs) en France, l’existant européen et international. 1.8 2 C Le cadre juridique général des instruments financiers et des services d’investissement : – l’agrément ; – les services d’investissement ; – les produits soumis à agrément ; – les fonctions réglementées ; – le cadre prudentiel : règles de fonds propres, typologie des risques (marché, contrepartie, opérationnel et liquidité). La responsabilité civile des établissements (concern
CONNAISSANCES À ACQUÉRIR % A C CONTENU MINIMUM Environnement réglementaire et déontologique 2. La déontologie, la conformité et l’organisation déontologique des établissements 2.1 2 C Les principales règles de bonne conduite L’obligation de préserver l’intégrité du marché Le rôle et l’organisation de la fonction de conformité (RCSI, RCCI) La gestion des conflits d’intérêts (dont compte propre vs compte client) Le devoir d’alerte éthique 2.2 2 A L’organisation de la déontologie chez les PSI : – le régime des transactions personnelles ; – les listes de surveillance et les listes d’interdiction ; – les barrières à l’information ou « murailles de Chine ». 2.3 2 A Le traitement des réclamations des clients (médiation interne et externe...) 3. La réglementation pour la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme 3 3 A Le cadre juridique Le processus de blanchiment : le placement, la dissimulation, la conversion des fonds dans les circuits économiques licites Le rôle du GAFI Le rôle de Tracfin Les implications d’organisation dans les établissements Le délit de blanchiment L’obligation d’identifier le client, de le connaître et de refuser l’entrée en relation avec un client suspect L’identification des personnes politiquement exposées L’obligation de détecter les opérations suspectes Les exigences en matière d’enregistrement L’obligation de dénoncer les opérations suspectes auprès des autorités compétentes et de coopérer avec elles Les procédures de reporting Les sanctions. 4. La réglementation « abus de marché » 4 2 A La directive « abus de marché », ses principales applications, les implications en termes d’organisation pour les établissements La notion d’information privilégiée et les obligations d’abstention des détenteurs de telles informations Les manquements et délits d’initié, les listes d’initiés ; Les manipulations de cours et la diffusion d’une fausse information L’obligation de déclaration de transactions suspectes à l’AMF Les sanctions (administratives et pénales) La mise en jeu de la responsabilité pénale Le late trading et le market timing 5. Le démarchage bancaire et financier, la vente à distance et le conseil du client 5 3 A Les règles et les responsabilités en matière de : – démarchage – vente à distance – conseil du client – publicité et de communication promotionnelle 6. La relation avec les clients et leur information 6.1 6 A Les obligations en matière de connaissance, d’évaluation et de catégorisation du client (le KYC, l’analyse du profil du client, les obligations issues de la directive MIF). 6.2 3 A L’information à donner aux clients sur les instruments financiers et les services d’investissement. – L’information sur les produits et notamment les produits complexes, sur les risques, sur les tarifications et coûts (dont la rémunération du distributeur), sur la politique de gestion des conflits d’intérêts et sur la politique d’exécution ; – Les avis d’opération (compte rendu des opérations aux clients
CONNAISSANCES À ACQUÉRIR % A C CONTENU MINIMUM Environnement réglementaire et déontologique 6. La relation avec les clients et leur information (suite) 6.3 3 A L’obligation d’agir au mieux des intérêts du client L’obligation de vérifier le caractère adéquat ou approprié du produit/service Le régime d’exécution simple 6.4 3 A La politique d’exécution des ordres aux conditions les plus favorables La politique de sélection des intermédiaires L’obligation d’avertir le client quand celui-ci donne des instructions spécifiques pour l’exécution d’un ordre Le consentement exprès du client pour l’exécution d’ordres hors marché réglementé ou SMN 6.5 2 C Les charges et les commissions (frais de bourse, droits de garde, commission de souscription, commission de rachat...) La rétractation et l’annulation 6.6 1 C Le contrat de services d’investissement et la capacité à contracter ; La procuration et l’intervention en qualité de mandataire ; Les comptes à titulaires multiples : – comptes joints ; – comptes indivis. L’usufruit, la nue-propriété 6.7 1 C L’insolvabilité du client particulier La cessation de paiement de la personne morale Connaissances Techniques 7. Les instruments financiers et les risques 7.1 3 C Les différents instruments financiers, le couple risque/rendement 7.2 3 C Les différents types d’actions et leurs caractéristiques Les principes de valorisation des actions, le Price Earning Ratio (PER) et le rendement 7.3 3 C Les différents types d’obligations et leurs caractéristiques ; Les principes de valorisation des produits de taux ; Le taux de rendement 7.4 2 C Les titres de créances négociables et les instruments du marché monétaire Les indices de référence (Euribor, EONIA) 7.5 1 C Les titres hybrides/composés : – les obligations convertibles ; – les bons de souscription ; – les titres subordonnés. 7.6 2 C Les autres instruments (contrat d’assurance, compte à terme, produit de bilan, instruments substituables), parts ou actions d’organismes de titrisation. 7.7 1 C Les principaux produits dérivés (types et utilisation) : les options et contrats de futures, les swaps Les sous-jacents (actions, taux, change, crédit, matières premières) 7.8 1 C Les OPC 8. La gestion collective/ La gestion pour compte de tiers 8.1 1 C Les acteurs du métier de la gestion pour compte de tiers : – la SGP ; – le distributeur ; – le dépositaire d’OPCVM et de FIA ; – le prime broker ; – l’administrateur de fonds/le valorisateur ; – l’expert externe en évaluation – le commissaire aux comptes
8. La gestion collective/ La gestion pour compte de tiers (suite) 8.2 1 C Les fondamentaux de la gestion pour compte de tiers Le mandat de gestion, les OPCVM, les FIA, les règles de répartition des risques L’obligation d’honorer les souscriptions-rachats 8.3 2 C Le prospectus et les documents d’informations (le « DICI » ou « KIID ») Les frais Les principes de la valorisation et de la valeur liquidative 8.4 2 C Les principaux éléments sur le cadre réglementaire applicable aux sociétés de gestion de portefeuille, et aux placements collectifs (OPCVM, FIA et autres placements collectifs) Les directives européennes et la réglementation française pour les OPCVM Les directives européennes et la réglementation française pour les gestionnaires de FIA 8.5 1 C Les instruments de la gestion collective, et la typologie des OPC Les OPCVM Les FIA : – les fonds ouverts à des investisseurs non professionnels : fonds d’investissement à vocation générale, FCPR, FCPI, FIP, OPCI, SCPI, SICAF... – les fonds ouverts à des investisseurs professionnels : fonds professionnels à vocation générale, OPCI professionnels... – les fonds d’épargne salariale – les organismes de titrisation Le cas particulier des ETF 8.6 1 C Les différents types de gestion : Les gestions thématiques – ISR, mid cap et la gestion alternative... 9. Le fonctionnement et l’organisation des marchés 9.1 2 C Les lieux et les modes d’exécution des ordres Les entreprises de marché et les opérateurs de SMN Les Marchés réglementés Le Marché libre Les marchés de gré à gré Les SMN et SMN organisés L’internalisation La notion de marché au comptant et à terme (dont le SRD) Les marchés de matières premières 9.2 2 A La typologie des ordres et leur traitement sur les marchés organisés La séance de Bourse et les cotations (ouverture et clôture, continu et fixing) 9.3 1 A Les obligations de transparence pré et post-négociation 9.4 1 C Les participants (teneurs de marché, apporteurs de liquidité, animateurs de marchés...) 9.5 1 C Les sources de données de marché (flux boursiers, données financières, statistiques économiques, agences de notation) 10. Le post-marché, les infrastructures de marché 10.1 2 C Les acteurs nationaux et internationaux : – les dépositaires centraux internationaux, sous-dépositaires (local custody) ; – le dépositaire de fonds ; – les transporteurs de messages ; – les chambres de compensation ; – les brokers/négociateurs ; – les teneurs de comptes-conservateurs (administration du stock) et leurs obligations réglementaires
10. Le post-marché, les infrastructures de marché (suite) 10.1 2 C La tenue de registre (nominatif pur/nominatif administré), ainsi que les autres services émetteurs (administration des AG...). La gestion du passif des fonds (réception des ordres, heures limites et centralisation) Le cas particulier de l’épargne salariale 10.2 1 C L’organisation des activités de post-marché Le règlement-livraison (les grands systèmes de dénouement européens et internationaux et leurs spécificités et les grands principes de circulation des titres) La compensation (objectifs et règles de fonctionnement d’une chambre de compensation, son rôle dans les différents marchés, mécaniques de garantie et de calcul des risques) La règlementation européenne (EMIR) 11. Les émissions et les opérations sur titres 11.1 1 C Les caractéristiques du marché primaire Les sondages de marché La syndication et l’adjudication primaire L’émetteur (réglementation sur l’émission, prospectus, informations obligatoires à donner aux investisseurs, AG) Le financement participatif 11.2 1 C Les introductions en Bourse, les offres au public et les placements privés Les offres publiques (OPA, OPE et OPR) Les variations de capital Les opérations d’acquisition, de fusion, de scission Les dividendes 12. Bases comptables et financières 12.1 2 C Éléments sur les bilans d’entreprise et les comptes de résultats Le cash-flow, la capacité de remboursement La notion de produits et de charges, de perte et de bénéfice La définition et l’utilité des principaux ratios d’analyse financière L’analyse des performances 12.2 1 C Les obligations d’information financière des sociétés cotées (obligations trimestrielles et semestrielles, rapport annuel, le document de référence) Les franchissements de seuils 12.3 2 C Aperçu de la fiscalité des particuliers (revenu et capital), les notions de base (IR, ISF, taux et base de taxation, prélèvements sociaux) La taxe sur les transactions financières 12.4 1 C Aperçu de la fiscalité des sociétés : fiscalité des produits proposés aux entreprises et aux institutionnels.

[Albert.Callisto]

Ouais ça fait un bon juriste ce truc, pas un bon trader. Je continue à penser que c'est un truc inutile prôné par quelques gratte-papiers de Twitter. Bon t'apprendras pas mal de trucs au passage pour la connaissance générale, c'est le seul avantage que j'y vois

[Cypressat]

oui Albert 100 % d'accord avec toi, ça va me prendre un mois, je vais améliorer ma culture générale et surtout me protéger de certaines vilaines personnes malfaisantes (ce qui est bcp)

[marc83]

Pas eu le courage de tout lire !!
Tu vas passer cet examen Patrick ??

[Cypressat]

oui je vais le passer

[marc83]

Bravo !!

[JimFG]

Est-ce que c'est différent du CFTE?
Bon courage et tout plein de réussite.