INVESTIR EN BOURSE AVEC ICHIMOKU

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Mensuel et hebdomadaire
CONCLUSION : Contexte baissier sur le long terme avec en prochains support 129.54 et 124.13. Mais le moyen terme, survendu donne la possibilité au contrat Bund de rebondir ou de consolider en maintien des cours au-dessus 135.52.

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CONCLUSION : 139.13 en pivot pour la semaine. Au-dessus, retour sur 142.87, en dessous baisse sur 135.52.

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Bund
Week

2022-10-15 BUND.docx

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Le point important de la semaine à venir sera le bas récent de 135.52. Le contrat est revenu sur la mèche basse (T-3 sur le graphique) sans parvenir à invalider sa base, malgré un plus bas en semaine à 135.14.
La mèche basse de la semaine du 26 septembre représente une zone d’achat tout comme la mèche haute de la semaine du 03 octobre concrétise une zone de vente. Aujourd’hui, le maintien des positions prises lors de la semaine du 26 septembre reste conditionné par une évolution des prix au-dessus de 135.52. Sa rupture amènera une partie des derniers acheteurs à revoir leurs positions.
Dans le cas d’une cassure de 135.52, les prix s’orienteront vers le support de 129.54, plat de SSB mensuelle. Mais un maintien des cours au-dessus de 135.52 permettra le développent d’un plat de KS sur le niveau actuel de 146.21. Ce plat aura pour effet d’attirer les prix vers lui.

CONCLUSION : Maintien des prix au-dessus de 135.52 condition nécessaire pour envisager une consolidation sous 146.21. Sinon en cassure, retour sur plat de SSB de 129.54.

[abfx]

Merci Jean-Luc

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Bund
Week

Nouvelle chandelle noire qui matérialise une semaine de baisse après un plus bas à 134.02.
Pour autant la clôture au-dessus des bas récents de 135.52-135.14, offre au contrat une possibilité de rebond comme nous l’indique le daily. En effet sur cette unité de temps, un petit avalement haussier pourrait se transformer en rebond si les prix parviennent à se maintenir au-dessus de 135.44.
Dans ce contexte, une correction, suite à des rachats de shorts, pourrait voir le jour au-dessus de 135.44. A l’opposé, une cassure de 134.02 mènera le contrat sur son objectif technique de 129.54, plat de SSB passée mensuelle.


CONCLUSION : Rebond possible en tenu des prix au-dessus de 134.02.

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Month

Le contrat Bund termine le mois d’octobre dans un contexte d’hésitation quant à la poursuite du mouvement baissier.
Malgré un nouveau bas à 134.02, le doji formé sur la période se classe dans les lignes d’indécision.
Ce doji doit tout de même être analysé sous plusieurs angles pour avoir une idée de son impact futur les prix.
Tout d’abord le volume généré au cours du mois ne permet pas de dire que cette bougie est une chandelle d’accumulation. Cela exclue le renversement de la tendance baissière.
Ensuite, la structure directionnelle de ce chandelier nous montre l’échec des haussiers en début de période sur son point haut de 142.87. Cette action des prix donne ainsi plus de poids au mouvement de baisse qui a amené le contrat sur 134.02.
Par contre la proximité de la clôture par rapport du support mensuel de 139.13, permettra d’envisager un arrêt de la baisse des cours si le Bund parvient à revenir au-dessus de cette nouvelle résistance. Dans ce cas contraire, le doji sera interprété comme une pause du marché et une étape intermédiaire avant les supports long terme de 129.54 et de 124.13.
CONCLUSION : Le contrat doit s’établir au-dessus de 139.13 pour pouvoir avantager le biais haussier.

[jla]

Week

La chandelle de cette semaine remet en question la hausse qui la précède.
Comme l’a suggéré l’analyse Mensuelle, le doji apparu sur cette unité de temps pouvait le cas échéant se transformer en rebond si les prix parvenaient à reprendre position au-dessus de l’ancien support de 139.13.
La dernière bougie noire hebdomadaire renforce l’idée que le doji de long terme représentait une pause dans le mouvement de baisse. La décomposition de ce mouvement, formé de sommets et de creux progressivement plus bas laisse penser que les prix devraient se diriger vers le prochain support de 129.54.

CONCLUSION : Baissier sous 139.13.

[jla]

Week

Mon scenario qui avantage la poursuite de la baisse n’est pas encore remis en cause, malgré un léger rebond des prix.
En effet, le contrat est reparti à la hausse cette semaine sans pour autant parvenir à s’établir au-dessus de 139.13. Cet ancien support reste pour moi le niveau à dépasser pour envisager une correction haussière. La dernière chandelle blanche est revenue sur la baisse de la semaine dernière mais c’est tout ce qu’elle a fait. Les vendeurs peuvent encore patienter avant de décider de revoir leurs positions tant que le contrat restera sous la résistance de 139.13.
Le weekly ne m’apporte rien de plus. La décomposition de la dynamique des prix sur le court terme (Daily) nous donne un peu plus d’information.

Sur cette unité de temps, le rebond des cours soutenu par un bon indice d’inflation aux USA jeudi, n’a pas été suivi vendredi. Au contraire, le contrat a dessiné un harami baissier sur les deux dernières séances, susceptible de remettre en question la hausse qui a débuté sur un point bas de 135.76 (J-4).
De plus le contrat est arrivé sous la borne basse de son nuage avant de reculer. L’horizontalité des courbes Ichimoku, notamment TS et KS montre l’absence de dynamique haussière ce qui laisse peu de place à une rupture haussière du nuage.
Dans ce contexte, sous le nuage les cours se maintiendront sous la résistance hebdomadaire de 139.13 ce qui aura pour conséquence de continuer de favoriser un environnement neutre à baissier.


CONCLUSION : Nécessité de dépasser durablement 139.13 pour annuler le biais favorable à la neutralité ou à la baisse.

[jla]

Week

Comme on peut le constater sur le graphique, après 3 semaines d’hésitation quant à la cassure de 139.13, le contrat Bund est enfin parvenu à dépasser cette résistance.
Ce point était à mon sens le premier obstacle à franchir pour envisager une poursuite de la hausse dans un environnement de long terme empreint d’incertitude (voire analyse mensuelle d’octobre).
Mais ce n’est pas parce que les prix se sont établis au-dessus de 139.13 que l’on peut totalement invalider cette résistance. Dans une logique d’inversion des polarités, je dirais que les vendeurs n’ont pas chercher à garder la main en retour du marché sur la résistance. C’est une bonne chose pour la suite mais cela reste insuffisant pour amener à un basculement du rapport de force à l’avantage des acheteurs.
D’un côté, les cours sont attirés par le plat de KS de 145.65 et cela peut expliquer en partie le dépassement de 139.13. Mais de l’autre, les données journalières qui ne sont qu’une décomposition de la bougie hebdomadaire, montre que le marché n’a pas encore basculé dans un mode haussier (avec une hausse limitée dans premier temps à 145.65).

DAY

Sur le court terme, le dépassement de 139.13 a ramené les cours sur 141.10, qui matérialise les derniers pics (à quelques ticks prés).
La chandelle de vendredi peut se classer les bougies d’alerte avec sa forme de pendu. La baisse au cours de cette dernière séance de la semaine, visible à travers sa mèche basse, pourrait inquiéter les acheteurs si les prix ne progressent plus ou si son point bas de 139.17 est enfoncé.
La forme plate des courbes Ichimoku montre que la dynamique de mouvement n’est plus là. Avec des cours sous le nuage, nous sommes encore loin d’un retournement des prix et d’un changement de contexte à la faveur des acheteurs.
Donc prudence pour la semaine à venir. Le dépassement de 139.13 et la base de la chandelle de type pendu de 139.17 permettront de garder un biais positif tant que le marché ne sera pas revenu s’établir sous cette zone.

CONCLUSION : Le dépassement de 139.13 et la base de la chandelle de type pendu de 139.17 permettront de garder un biais positif tant que le marché ne sera pas revenu s’établir sous cette zone.

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Week

Le rebond des prix s’est poursuivi cette semaine avec un nouveau point haut à 142.60. Mais ce haut s’est terminé en étoile doji. Dans un mouvement haussier elle n’est pas très positive. Cette chandelle d’indécision peut déboucher sur une correction si le contrat se maintient sous son sommet.
Comme je l’ai évoqué la semaine dernière, les pics des mois précédents sur 141.10 en données journalières, représentent une zone de résistance. Elle peut ainsi expliquer l’arrêt de la hausse et la formation de la bougie en étoile doji.
Pour autant la bougie d’alerte ne reste que le signal d’une éventuelle correction. Cette dernière ne prendra consistance qu’après un retour du marché sous 139.55.
Pour le moment, le plus inquiétant pour les acheteurs reste la structure de retournement sur l’unité de temps inférieure.

DAY

Comme je le disais précédemment, la structure de retournement en avalement baissier sur le court terme devrait marquer un coup d’arrêt à la dynamique haussière des prix.
Sur cette unité de temps, les sommets dans la zone des 141.10 est un peu plus visible. Et si l’on cherche une raison technique à la baisse des cours, la résistance de 141.10 en est une bonne raison.
Graphiquement, le marché a dessiné une formation en triple creux qui en dépassement de sa ligne de cou de 141.10 donnerait un objectif technique dans la zone de 146.50. Soit une zone de résistance matérialisée par une fenêtre baissière ouverte en aout dernier.
Pour l’instant, le twist du nuage futur limitera le potentiel baissier des prix et favorisera au pire le développement d’une dérive latérale comprise entre 135.70 et 141.10.

CONCLUSION : Pas de hausse envisagée tant que le contrat se maintiendra sous 141.10. Sous cette résistance on pourra envisager la formation d’une consolidation des prix.