ANALYSE TECHNIQUE
Analyse mensuelle :
La trendline des tops de 2000 et 2007 a été touchée et fait office de résistance.
Le chandelier du mois d'avril est une étoile filante, signe d'un potentiel retournement de tendance : la tendance haussière pourrait marquer une pause et on pourrait repartir à la baisse pour le mois de mai.
En cas de baisse en mai, l'objectif principal se situe vers 4675, qui représente un support majeur en unité de temps trimestrielle (extension de plat Kijun et de plat SSB) sur lequel les cours pourraient faire une throwback avant de repartir à la hausse.
Analyse hebdomadaire :
L'étoile filante identifiée en analyse mensuelle se traduit en hebdomadaire par un important chandelier baissier qui est venu casser la Tenkan lançant ainsi une alerte baissière (mais la tendance de fond reste haussière).
La baisse de la semaine passée a été catalysée par une divergence baissière sur le RSI qui pourrait aller rejoindre son oblique sentinelle (haussière) voir la zone de neutralité vers 53-57 qui a fait office de support/résistance à de nombreuses reprises.
L'objectif à la baisse des 4675 identifié en mensuel est parfaitement réalisable à moyen terme. En effet, la cassure de la Tenkan donne comme prochain objectif la Kijun hebdomadaire qui se situe pour l'instant vers 4600. Par ailleurs la Lagging-Span n'a aucun support en vue avant les 4675.
Analyse journalière :
C'est donc un double top (sur la trendline baissière des tops 2000-2007 (avec ligne de cou à 5132) associé à une divergence baissière du RSI qui a servi de catalyseur à la réalisation de l'étoile filante mensuelle et à la cassure de la Tenkan hebdomadaire.
Par ailleurs, le gap 3 a été comblé et la tendance haussière est mise en cause avec la cassure de la Kijun. (NB : cependant, la tendance de fond reste haussière tant que les cours évoluent au-dessus du nuage). A noter également que la Lagging-Span est passée sous ses prix.
L'oblique sentinelle haussière du RSI a été cassée puis la zone des 50 : les vendeurs prennent la main. Tant que l'oblique sentinelle baissière tient, la tendance restera baissière à court terme.
L'objectif baissier des 4675 identifié en mensuel est donc réalisable mais un certains nombres de supports sont à surveiller avant d'aller toucher cet objectif :
- Le haut du nuage (SSA) et la SSB (support majeur)
Les extensions de plats SSB mensuelle à 4913 et 4810
Le gap 2 vers 4770
Pour la semaine prochaine, il est possible que le CAC effectue un pull-back vers la Kijun et la ligne de cou du double top avant d'aller potentiellement chercher les 4675. En effet, le chandelier de vendredi pourrait réaliser une configuration en étoile du matin pour lancer un rebond vers 5110-5132.
CONCLUSION
La configuration actuelle du CAC m'amène à anticiper une baisse de l'indice parisien pour le mois de mai.
En effet, l'étoile filante mensuelle après contact avec la trendline baissière des tops 2000-2007 me semble être une configuration puissante pour aller faire un throwback sur le support trimestriel majeur des 4675.
Deuxième élément m'incitant à anticiper une baisse en mai est la cassure de la Tenkan hebdomadaire, qui ouvre la voie à un contact avec la Kijun hebdomadaire (qui se situe pour l'instant vers 4600) et une Lagging-Span libre à la baisse : les 4675 pourrait donc être atteint assez facilement.
L'analyse journalière confirme ce biais baissier avec la cassure de la Kijun et le passage de la Lagging-Span sous les cours. Le seuil à surveiller est la ligne de cou du double top à 5132 : en-dessous, la baisse est le scénario privilégier avec néanmoins quelques supports à casser avant 4675 : le nuage (SSA et SSB), un gap haussier (gap 2) et des extensions de SSB mensuelle vers 4913 et 4810.
Pour rappel, mon scénario privilégié à moyen/long terme (posté sur Twitter le 17 avril) est un retour vers 4675 (en surveillant les potentiels support 4900 et 4800) avant d'aller casser la trendline des tops 2000-2007.
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