INVESTIR EN BOURSE AVEC ICHIMOKU

[abfx]

Merci

[jla]

Week

La consolidation horizontale se poursuivra tant que la résistance de 136.30 ou que le support de 126.72 ne seront pas invalidés par une clôture.
Au sein de cette dérive latérale, la longue chandelle noire de la semaine du 03 mars pèse toujours négativement sur les prix. Un dépassement de 131.25 sera nécessaire pour sortir le marché de cet environnement.
Après avoir testé avec succès le support de 126.72, les cours sont repartis à la hausse sans trop de conviction.
La dernière chandelle s’inscrit dans ce contexte mais de par sa taille et sa couleur, relativement plus importante, elle donne un léger avantage aux acheteurs.
Le caractère sur vendu de l’indicateur technique et le contexte positif du contrat au-dessus de 126.72 favorisent la hausse du contrat. Le plat de SSB de 130.89 servira comme par le passé de zone neutre et de résistance.



DAY

Le rebond des prix sur le support de 126.72 est positif et confirme l’importance de ce point.
La structure de retournement haussière en étoile du matin a été renforcée par ce support majeur.
La hausse s’est ainsi poursuivie jusqu’à un haut de 128.24, matérialisé par un plat de KS passé. Depuis, les dernières chandelles sans personnalité nous montrent que la hausse ne s’est pas poursuivie. Pour autant, il n’y a pas de remise en question de la dernière jambe de hausse. Un premier support intermédiaire se situe aujourd’hui sur 127.70 et un maintien du marché au-dessus de ce point permettra d’envisager une reprise du mouvement haussier.
Graphiquement, le contrat a validé la sortie haussière d’un double creux irrégulier. En dépassement de la ligne de cou de 127.80, l’objectif théorique se situe sur 128.60.
La dynamique de mouvement repartira à la hausse si les prix dépassement le haut récent de 128.24. Ce dépassement permettra à la TS de poursuivre sa progression. Dans le cas contraire. Cette courbe s’aplatira pour indiquer que les prix consolident sur un horizon de très court terme.

CONCLUSION : Marché positif au-dessus de 126.72. La hausse qui a suivi le rebond devra dépasser cette semaine 128.24 pour envisager une reprise de la dynamique haussière. Dans le cas contraire consolidation des prix sur un horizon de très court terme (quelques jours) entre 127.00 et 128.24.

[jla]

Week

Je passerai rapidement sur l’analyse hebdomadaire qui poursuit son évolution au sein d’une large zone de dérive latérale comprise entre 126.72 et 136.30. Le dépassement du support ou de la résistance devra être validé par une clôture pour envisager un changement d’environnement.
Même si les lignes Ichimoku ont peu d’impact sur les cours lors des phases de consolidation, elles peuvent nous donner une idée sur l’éventualité d’un test du support ou de la résistance.
Ici la TS est décroissante et se positionne sous la KS. La LS est sous les prix. Le plat de SSB de 130.89 pourrait servir une nouvelle fois de résistance.
Rattaché à l’analyse en chandeliers japonais et à l’impact négatif de la longue chandelle noire de la semaine du 03 mars 2025, ces observations avantagent la domination des vendeurs ou plutôt l’absence d’acheteurs convaincus, capables de ramener les cours sur la borne haute de la dérive latérale. Il faudra s’affranchir de ce long chandelier noir en dépassement de 131.25 pour envisager cette éventualité.


DAY

La hausse s’est poursuivie sur cette unité de temps pour valider un plus haut sur 128.49 avant de corriger et terminer la semaine sur 128.14.
La TS en progression a coupé la KS, action positive pour envisager une poursuite de la hausse. Mais face à ce point positif, nous avons une LS qui n’est pas parvenue à s’affranchir de sa barrière de prix. C’est la dernière séance de vendredi qui en est la conséquence.
Résultat, les prix se sont rapprochés du nuage sans pour autant le tester. Cela pourra avoir pour conséquence une correction avant d’envisager une nouvelle vague haussière.
Comme je l’ai déjà précisé, l’étoile du matin de la fin du mois de décembre est positive. Sur le support majeur de 126.72 elle laisse peu de place à poursuite ou une reprise de la baisse. Deux options s’offrent alors au marché, la hausse ou la consolidation. Ainsi la hausse des prix a ramené le marché sur 128.49. Sur ce niveau, une autre structure de retournement en étoile du soir est apparue. Pour autant l’étoile du matin est plus imposante que l’étoile du soir. Elle ne remet pas en question le rebond des prix. Elle résulte probablement d’un marché sur acheté comme le montre l’indicateur technique utilisé ainsi que l’écart TS/prix. Une correction est nécessaire pour permettre aux cours de s’attaquer à son nuage.
Le sommet en pince, structure d’alerte sur 128.49 renforce le poids de l’étoile du soir mais à mon avis, cela confirme que les haussiers restent en attente d’un dépassement de ce niveau pour poursuivre leurs achats.
Quant à la correction envisagée pour la semaine à venir, un retour sur le plat de KS qui se développera sur 127.62 si 128.49 n’est pas dépassé, sera un bon support.



CONCLUSION : Le contexte de court terme reste toujours favorable à la hausse. Le marché suracheté a trouvé 128.49 en point de résistance. Sous ce point, une correction devrait ramener les prix sur le plat de KS de 127.62 avant de retrouver de la force pour repartir à la hausse.

[jla]

Week

Poursuite de la dérive latérale de moyen terme.
Support sur 126.72 et résistance sur 136.30
Nouveau point haut cette semaine qui a débouché sur un avalement baissier. Cette structure se classe dans les figures de retournement. Ici elle nous indique la possibilité de voir le contrat revenir sur le support de 126.72.
Malgré tout, un retour des prix sur son support ne remettra pas en question le biais positif que je soutiens depuis plusieurs semaines. Plus exactement depuis le rebond du marché sur le support majeur de 126.72 et la formation sur le court terme d’une structure de retournement étoile du matin.

DAY

Sur cette unité de temps, la vague haussière de court terme qui a débuté par l’étoile du matin sur 126.72 a été bloquée par le nuage. Le contexte suracheté des cours peut y trouver son explication.
Sous le nuage, un retour des prix sur la KS était envisagé la semaine dernière. Le contrat s’y trouve actuellement. Même si pour certains elle a été dépassée : KS = 127.67, clôture=127.60, la proximité de la clôture donne encore la possibilité de voir les prix utiliser ce point en support.
Le contrat est sur une KS plate sur 127.67. Une rupture définitive de ce niveau impliquera un retour des prix en direction du support de 126.72. L’influence positive de la structure en étoile du matin devrait permettre un maintien des cours au-dessus du support.
A l’opposé un retour du marché au-dessus de 127.67 permettra d’envisager une hausse et un nouveau test du nuage par les prix.

CONCLUSION : 127.67, point médian pour la semaine.
Au-dessus retour vers le haut récent de 128.58 et poursuite de la pénétration du nuage.
Sous la KS, poursuite de la baisse en direction du support majeur de 126.72 sans envisager sa rupture.

[jla]

Month

Le contexte de long terme est baissier avec des cours et une LS qui évoluent sous leur nuage.
Sur cet horizon de temps, le retour de la LS sous les prix renforce un peu plus le contexte négatif même si la dynamique de mouvement parait se stabiliser.
Les supports et les résistances de long terme sont matérialisés par des plats passés. En support 126.72 et 121.30 respectivement plat de SSB et de KS. En résistance il y a 136.30 et 142.42. Ces deux points représentent des plats de KS.
La TS montre un marché sans dynamique de mouvement et l’aplatissement de la KS sur 132.10 nous délivre le même message sur une durée d’échange un petit peu plus long. Cela fait maintenant plus de deux ans que le mouvement de baisse s’est interrompu. Cette interruption ne s’est pas traduite par un retournement des prix mais par une consolidation du marché entre un niveau de support de 126.72 et la zone de résistance de 136.30.
La dernière chandelle s’inscrit dans cet environnement. Elle forme par rapport à la précédente une ligne de poussée qui se classe dans les structures de poursuite de mouvement. Je dirai plutôt une bougie blanche haussière qui n’a pas été assez puissante pour remettre en question la consolidation des prix.

Week

Sur le moyen terme, le contrat évolue entre son support de 126.72 et sa résistance de 136.30.
Le support a été testé plusieurs fois avec un dépassement au cours du mois de mars 2025. Cette zone support est majeure car elle permettra d’écarter la baisse de moyen terme de l’analyse tant que le contrat ne l’aura pas enfoncé. Au-dessus de 126.72, il ne reste plus que deux directions possibles, la hausse ou la consolidation.
Les nombreux croisement TS/KS plaident pour une consolidation du marché.
Le scenario que je soutiens depuis un certain est le suivant . Au sein de la dérive latérale, la longue chandelle noire de la semaine du 03 mars, marubozu qui a vu les prix passer de 131.25 (plus haut) à 126.86 (clôture), pèse négativement sur l’évolution du contrat. Tant que cette bougie ne sera pas remise en question par un dépassement de 131.25, les acheteurs continueront à craindre la puissance potentielle des vendeurs.
Depuis le dernier point bas sur 126.75, le rebond combine hausse et baisse des prix. Mais globalement les chandelles blanches tendent à prendre le dessus sur les bougies noires. Le trend haussier dessiné sous le rebond appuie cette observation. Son point sera sur 127.40 au cours de la semaine à venir.

DAY

Sur le court terme, la hausse n’est pas totalement acquise. Après la formation d’une structure de retournement haussière en fin d’année 2025, supports et résistances ont joué leur rôle dans le déroulement de l’avancée des prix.
Il y eu tout d’abord le nuage qui a bloqué la hausse débutée sur 126.75 et le plat de KS qui a servir de support sur 127.67 (malgré un petit dépassement). Le contrat vient de pénétrer son nuage et se trouve ainsi dans sa zone d’équilibre de court terme. Pour en sortir, le marché devra s’établir en clôture au-dessus de 128.82.
La LS s’est affranchie de sa barrière de prix mais devra se maintenir au-dessus de sa KS de 128.13 pour envisager un test de la borne haute du nuage par les cours, résistance située dans la zone des 129.50.
Comme le montre le développement de plats de TS et de KS, le marché n’est plus en mouvement. Le harami formé au cours des deux derniers jours de la semaine confirme cet environnement. Difficile dans ce contexte d’envisager une cassure de la SSB en dépassement de 128.82.
Quoi qu’il en soit, une reprise de la dynamique de mouvement passera par un dépassement du haut récent de 128.40. ce ne sera qu’à cette condition que l’on pourra envisager une reprise de la vague de hausse.



CONCLUSION : La consolidation de long terme et de moyen terme se poursuit au-dessus d’un support majeur situé sur 126.72.
Même si la baisse peut être écartée, les acheteurs restent frileux et manquent de conviction depuis qu’au cours du mois de mars 2025 une résistance a été dessinée sur 131.25.
Sur le court terme, le rejet de la baisse et l’absence de conviction haussière ont placé récemment le contrat dans un environnement sans tendance. Une sortie de cette phase sera validée en dépassement de 128.40. Mais il faudra attendre l’invalidation de 128.82 pour envisager une reprise de la hausse.

[jla]

Week

Pas de modification fondamentale sur le moyen terme, où le marché poursuit son évolution au sein d’une dérive latérale comprise entre 126.72 et 136.30.
Depuis le test du support, le contrat Bund évolue à la hausse au-dessus d’un trend dont le point bas sera pour la semaine à venir sur 127.60. Il représentera un support intermédiaire avant un éventuel retour des cours sur la borne basse de 126.72.
Coté Ichimoku, rien de particulier tant que le marché se maintiendra sous le plat de SSB de 130.89. Ce dernier peut être considéré comme le point d’équilibre de la dérive latérale. Ainsi la position des prix par rapport à 130.89 donne un léger avantage à la baisse du contrat qui favorise les tests de la borne basse de la consolidation.
Coté Chandeliers, je continue de soutenir l’idée que la longue chandelle noire de la semaine du 03 mars pèse négativement sur l’évolution du contrat. Sa remise en question passera par un dépassement de 131.25.
La dernière bougie hebdomadaire est de type doji. Sa structure directionnelle ne remet pas en question le trend haussier au-dessus duquel elle évolue.

DAY

Les prix sont actuellement dans leur nuage. Cela signifie qu’ils sont dans leur zone d’équilibre. Il sera nécessaire d’attendre une sortie par rupture de la SSA ou de la SSB pour redonner une indication tendancielle au marché.
Le point positif de la semaine est le dépassement de la KS par la LS. La KS était un obstacle pour cette courbe. Son dépassement lui offre un espace sans contrainte jusqu’au nuage, soit potentiellement 129.30 et 129.50. Mais pour envisager cette zone, la LS, donc les clôtures journalières, devront se faire au-dessus du plat de KS (de la LS) de 128.13.
Graphiquement, le contrat consolide entre 127.57 et 128.45. Les prix ne sont pas parvenus à dépasser le précédent haut de 128.58. La dernière chandelle qui a testé ce haut de 128.58, dessine une structure de retournement en ligne de contre-attaque. Cela reste une constations. Je n’opterai pas pour un retournement des prix tant que la consolidation horizontale 127.57-128.45 restera valide.
Même si la TS est repartie à la hausse, sa dynamique devrait se stabiliser si le contrat ne s’établi pas au-dessus de 128.58. La KS de son coté de par son calcul devrait mécaniquement remonter légèrement.
Le contexte reste hésitant mais parmi ce que je viens de citer, des éléments positifs se mettent en place. Même si la ligne de contre-attaque appelle à être prudent, 128.13 et 127.57 resteront des points de support au-dessus desquels une poursuite de la hausse sur un horizon de court terme restera envisageable.
CONCLUSION : Le contrat évolue dans sa zone d’équilibre de court terme, soit une zone tracée par la borne haute et basse du nuage des prix, soit 128.80/70 en résistance et 127.70/80 en support.
Le dépassement de 128.13 est positif mais il devra être maintenu en clôture pour envisager une sortie de la zone de consolidation horizontale de court terme comprise entre 127.57 et 128.45.

[jla]

DAY

Sur le court terme, le contrat Bund est sorti de sa zone de consolidation horizontale en dépassement de 128.45. Cette rupture a permis aux prix de dépasser la borne haute du nuage, susceptible de servir de résistance.
Après le croisement haussier TS/KS qui a eu lieu au cours du mois de janvier, c’est maintenant le dépassement du nuage par les prix qui renforce la vague de hausse issue de l’étoile du matin formée à la fin du mois de décembre.
Il reste maintenant un dernier obstacle à franchir et une dernière confirmation pour placer le court terme dans un environnement favorable à la hausse. Cet obstacle se situe au niveau de la LS. Il est matérialisé par un plat de SSB sur 129.53.
Mais le marché est suracheté comme l’indiquent l’indicateur technique et l’écart important entre les prix et la TS. Les cours doivent revenir sur la TS sous la forme d’une correction pour envisager un dépassement de la résistance de 129.53.
Dans ce contexte, une correction pourrait s’appuyer sur l’ancienne résistance de 128.45.
Week

Comme l’a montré le court terme, la poursuite de la hausse sera conditionnée par un dépassement en clôture de 129.53. Sur l’unité de temps supérieure, c’est-à-dire le weekly, le marché consolide entre 126.72 et 136.30.
La hausse de ces derniers jours a permis d’éloigner le contrat de son support et de le rapprocher de son point d’équilibre que j’ai défini sur 130.89. il est matérialisé par un plat de SSB.
La longue chandelle noire de la semaine du 03 mars 2025 influence négativement l’évolution des cours. En dépassement de 130.89, le contrat devra s’en affranchir par une rupture de son haut de 131.25. Cette action permettra d’envisager une poursuite de la hausse en direction de la borne haute de la consolidation.

CONCLUSION : La hausse de court terme a placé le contrat dans un environnement suracheté. L’approche de la résistance de 129.53 limite ainsi le potentiel de hausse des prix si aucune correction n’intervient avant le test de cette résistance. Cette baisse pourrait s’étendre jusqu’à l’ancienne résistance de 128.45 sans pour autant remettre en question le biais haussier.
En dépassement de 129.53, une zone de résistance de moyen terme comprise entre 130.89 et 131.25, limite actuellement le potentiel de hausse du contrat Bund.

[jla]

DAY

Sur le court terme, le contexte est favorable à la hausse avec une TS qui est passée au dessus de la KS et une LS qui évolue au-dessus des cours d’il y a 26 périodes. Dans cet environnement graphique positif, il reste un dernier élément pour valider le changement de direction des prix. Cet élément est le dépassement du nuage de la LS. Tant que cette courbe ne sera pas parvenue à s’établir au-dessus de son nuage, il sera difficile d’envisager une poursuite de la hausse des prix dans un environnement haussier.
Cette semaine, le contrat a validé un nouveau haut à 129.47 sans parvenir à dépasser la résistance de 129.53 qui matérialise le plat de SSB de la LS. Des la semaine dernière, le contexte de surachat visible par l’écart élevé entre les cours et la TS, mais visible aussi sur l’indicateur technique que j’utilise, laissaient peu de place à un dépassement de 129.53.
Le contrat reste suracheté et dans cet environnement, une correction est toujours envisagée. Cette dernière ne devrait pas remettre en question la vague haussière. Le plat de KS qui se développe sur 128.49 sera alors l’objectif maximum de la baisse.
L’enchainement de petites chandelles sous la résistance de 129.53 traduit parfaitement le manque de force du marché pour poursuivre sa progression. Ces bougies montrent l’incapacité du contrat Bund à aller plus haut mais à aucun moment elles montrent l’arrivée de vendeurs prêts à retourner les prix.



Week

La consolidation se poursuit sur le moyen terme. Après un rebond des prix dans la partie basse de cette zone, soit 126.72, les cours progressent en direction de la zone d’équilibre que j’ai défini entre 130.89 et 131.25. Ces points représentent respectivement un plat de SSB et le haut de la semaine du mois de mars 2025.
En effet comme je l’écris régulièrement, la longue chandelle noire de la semaine du 03 mars 2025 pèse négativement sur l’évolution du contrat. Un retour du marché en zone haute de consolidation c’est-à-dire 136.30 ne pourra être envisagé tant que l’influence de ce marubozu noir pèsera sur les prix.
Les deux derniers chandeliers forment une structure qui cale. Elle devrait déboucher sur une baisse des prix. Elle confirme ce qui a été analysé sur le Daily, c’est-à-dire correction des prix sous 129.53 dans un marché suracheté avant de pouvoir repartir à la hausse.


CONCLUSION : 129.53 en résistance dans un marché suracheté qui a besoin de corriger avant de repartir à la hausse.
Dans ce contexte, une baisse des prix devrait se limiter au plat de KS daily de 128.49.

[jla]

Month

Les supports et les résistances de long terme sont matérialisés par des plats passés. En support 126.72 et 121.30 respectivement plat de SSB et de KS. En résistance il y a 136.30 et 142.42. Ces deux points représentent des plats de KS.
Mais comme chaque fin de trimestre, à l’approche du changement d’échéance, ici de mars à juin, je ne m’attarderai pas trop sur ces points donnés par l’analyse Ichimoku. D’autant plus qu’il y a actuellement une figure d’écart entre mars et juin et que cela impactera clairement le niveau des nouveaux supports et résistances.
Quoi qu’il en soit, le contexte de long terme est baissier avec un contrat qui évolue sous son nuage et une LS qui se maintient sous le niveau des prix d’il y a 26 périodes.
Malgré tout, le mouvement de baisse s’est stabilisé depuis un certain temps en prenant appui sur le support de 126.72. Cette action des prix permet de penser que le marché n’est plus dans une dynamique baissière et qu’une des options suivantes, consolidation ou hausse, a pris le relai. En tout cas tant que 126.72 servira de support, la baisse pourra être écartée sur cette unité de temps.
La dernière chandelle blanche est positive, bien que longue, elle reste trop limitée pour envisager un retournement des cours. Quoi qu’il en soit, l’arrivée progressive d’acheteurs tenaces sera validée par un maintien du contrat au-dessus de 129.19 (contrat mars).

Week

Le moyen terme évolue dans une large consolidation comprise entre 126.72 et 136.30. j’ai défini la zone d’équilibre entre 130.89 et 131.25, soit deux résistances potentielles matérialisées par un plat de SSB et le point haut de la chandelle noire de la semaine du 03 mars 2025.
Une nouvelle chandelle blanche a été tracée cette semaine. La précédente bougie de taille réduite m’avait amené la semaine dernière à l’analyser en structure qui cale, favorable à une correction des prix. La hausse qui a suivi remet en question ma vue et redonne au contrat du potentiel pour arriver dans un premier temps sur la zone de résistance de 130.89-131.25.
Mais je ne peux pas envisager une poursuite de la hausse tant que la TS ne sera pas revenue au-dessus de la KS qui restera stable sur 128.82. il faudra alors que le marché dépasse 130.66 pour envisager le croisement.
Attention cependant au niveau de surachat indiqué par l’indicateur technique. Il limite le potentiel de poursuite de la vague de hausse.


DAY

La hausse des prix est soutenue sur cette unité de temps. Elle a permis à la TS de réduire l’écart avec les cours et à redonner une direction à la KS.
Contrairement à ce que j’ai écrit la semaine passée, la LS s’est affranchie de son nuage en dépassement de 129.53. Cette rupture place désormais le court terme dans un environnement haussier dont les obstacles à venir seront à rechercher sur les unités de temps supérieurs.
Le sommet du mois d’octobre dernier de 130.88, prochain obstacle de cette unité de temps, sera à mettre en parallèle avec la zone de résistance moyen terme.
Pour autant, l’indicateur technique est fortement suracheté ce qui fragilise cette hausse. C’est pour cette raison que chaque obstacle risque de déboucher sur une correction.
Surachat n’est pas synonyme de retournement mais il doit appeler à la prudence. Ne pas acheter sur ces niveaux ou réaliser ses gains en cas de repli. C’est pour cette raison qu’un enchainement de bougies négatives de type alerte baissière ou retournement devrait inciter les acheteurs à concrétiser leurs bénéfices.

CONCLUSION : Le contrat reste sur acheté ce qui fragilise son potentiel de hausse. Sur le moyen terme les prix se rapprochent de la zone de résistance et d’équilibre de 130.88-131.25. Difficile d’envisager un dépassement s’il n’y a pas une correction au préalable. Quoi qu’il en soit cette rupture placera le marché dans la partie haute de la zone de consolidation dont la résistance se situe sur 136.30.

[jla]

Month

Le graphique mensuel est ici pour donner les nouveaux supports et résistances issus du changement d’échéance mars / juin.
Ainsi le plat de SSB se situera au cours des prochaines semaines sur 125.63. En cassure, le marché trouvera en support le plat de KS de 120.21.
Les résistances matérialisent un plat de KS sur 135.21 ainsi que sur 144.34.

Week

Le contexte géopolitique et les craintes d’un retour de l’inflation lié à l’augmentation du prix de l’énergie ont changé la donne et brouillé la visibilité en ce qui concerne les politiques monetaires à venir des banques centrales occidentales.
Dans ce contexte où la stabilité des taux directeurs est remise en question, le contrat Bund est revenu sur son support de long terme de 125.63.
Je rappelle le contexte sur cette unité de temps. Le contrat Bund peut être cadré par un support sur 125.63 et une résistance à 135.21. La zone d’équilibre de cette dérive latérale se situe entre 129.79 et 130.16. Ces deux points représentent respectivement le plat de SSB et le point haut de la chandelle de la semaine du 03 mars 2025. Seul un établissement des cours au-dessus de cette zone permettra d’envisager une poursuite de la hausse en direction de la résistance de 135.21.
La dernière bougie, avec sa mèche haute nous indique que cette semaine la pression vendeuse a été plus forte que la semaine précédente.
Une cassure de 125.63 devra être validée par une clôture hebdomadaire sous ce point pour envisager une poursuite de la baisse en direction du prochain support de 120.21.

DAY

La baisse des prix replace cette unité de temps dans un environnement baissier. Le contrat a cassé son nuage, la TS a croisé la KS et la LS est revenue sous ses prix.
Le marché est survendu comme l’indique l’écart prix / TS ainsi que l’indicateur technique. Cette situation sur un support majeur comme 125.63 peut déboucher sur un arrêt de la baisse ou un rebond des prix.
Les chandelles de type doji nous indiquent cette possibilité de rebond. En effet le doji peut indiquer une pause dans une tendance ou un basculement du rapport de force.
L’indice VIX qui traduit le niveau de stress du marché n’est pas encore sur ses hauts. Cela signifie qu’un rebond des prix n’est pas à écarter à la vue de la configuration du marché.

CONCLUSION : Le contexte est incertain et nul ne peut prévoir ce qui se passera au cours des prochains jours (voir semaines). J’ai pu souvent remarquer que le « technique » sert d’alternative au manque de visibilité des marchés. C’est le seul repère cohérent dans un environnement qui n’en a plus.