par cedric » 21 Jan 2015, 02:23
Ca pu :
10% l'emprunt un truc de fou quand même !!!
FXCM fournit plus de détails sur le financement Avec Leucadia National Corporation
NEW YORK, 19 janvier 2015 (GLOBE NEWSWIRE) - FXCM Inc. (NYSE: FXCM), un des principaux fournisseurs en ligne de devises étrangères, ou FX, le commerce et les services connexes, a annoncé aujourd'hui d'autres détails sur l'accord conclu avec Leucadia National Corporation ("Leucadia") qui a permis FXCM pour répondre à ses exigences de capital réglementaire et de poursuivre ses activités normales après des pertes importantes ont été engagées en raison de mesures sans précédent de la Banque nationale suisse.
En raison de soldes débiteurs des clients en suivant le mouvement historique de la Franc suisse le 15 Janvier 2015, les régulateurs doivent entités réglementées de FXCM Inc. pour compléter leur capital net respective selon une procédure accélérée. FXCM Inc. («FXCM»)? La suite exploré plusieurs financement par emprunt et d'actions alternatives. Comme annoncé précédemment, FXCM a conclu un accord de financement avec Leucadia le 16 Janvier, 2015. FXCM est maintenant en conformité avec toutes les exigences de fonds propres réglementaires dans les territoires où il est implanté. Les échanges sur les systèmes de FXCM continue dans le cours normal des affaires.
FXCM Holdings, LLC («Holdings») et FXCM Newco, LLC («Newco»), une filiale en propriété exclusive nouvellement formé de Holdings, ont conclu une convention de crédit avec Leucadia le 16 Janvier 2015 pour 300 millions de dollars à deux prêt à terme de l'année. Le produit net de l'emprunt (environ 279 millions de dollars) remplacer le capital dans des entités réglementées FXCM pour couvrir des soldes des clients négatifs et rembourser la dette renouvelable exceptionnelle. Dans le cadre de la convention de crédit, Holdings formé Newco et contribué toutes les participations détenues par Holdings dans ses filiales à Newco.
Le prêt a un taux d'intérêt initial de 10% par an, en hausse de 1,5% par an chaque trimestre depuis si longtemps que ce est exceptionnel, mais en aucun cas supérieure à 17% par an (avant de donner effet à un taux de défaut applicable). Elle est également soumise à diverses conditions et des termes tels que nécessitant des remboursements anticipés obligatoires, y compris de produit de disposition, la condamnation et produits d'assurance, l'émission de la dette, et l'émission d'actions. La convention de crédit comprend une variété de clauses restrictives, y compris, mais sans s'y limiter, des limites à la capacité de fusionner, dissoudre, liquider, consolider ou vendre, louer ou encore transférer tout ou substantiellement tous ses actifs; limitations sur la naissance de privilèges; limitations sur la création de dettes par des filiales de la société; et les limites sur les transactions avec des sociétés affiliées, sans le consentement préalable du prêteur.
La convention de crédit prévoit des paiements mensuels de l'emprunt à terme de produits reçues au cours du mois civil précédant immédiatement des débiteurs connexes aux soldes débiteurs des clients mentionnés ci-dessus. Les obligations au titre de l'emprunt sont garantis par certaines filiales domestiques de Holdings et garantis par la quasi-totalité des actifs de Holdings et certaines de ses filiales. La convention de crédit prévoit également que les emprunteurs de payer des frais de financement reportés d'un montant égal à 10 M $, avec une taxe supplémentaire de 30 millions de dollars devient payable dans le cas où le montant total en principal de l'emprunt à terme en circulation le 16 Avril, 2015 est plus de 250 millions de dollars, ou les frais de financement reportés de 10 M $ (plus les intérêts) n'a pas été payé le ou avant cette date.
Dans le cadre du financement, les parties ont également conclu un accord qui prévoit, entre autres choses, que Newco versera en numéraire à Leucadia et ses cessionnaires un pourcentage des recettes tirées dans le cadre de certaines opérations, y compris toute vente d'actifs, des dividende ou la distribution ou la vente ou la vente indirecte de Newco (soit par fusion, d'achat d'actions, la vente de la totalité ou la quasi-totalité des actifs de Newco ou autrement). Cet accord, qui reste en place jusqu'à la vente de Newco