Journal de Myrrdin

[Myrrdin]

Deuxième post "Et si ?". Sur le GBP/USD cette fois-ci.

GBP/USD

H4 :

Belle bougie baissière qui casse un support H4 (je parle de la dernière bougie clôturée). C'est la plus grosse UT dans le sens du trade, donc le TP sera en H1 (en pratique en M15, je n'ai pas trouvé de niveau très convaincant en H1. Mais on aurait pu prendre le H4 aussi).

H1 :

Cassure du niveau H4 (on le savait déjà grâce au H4) mais information importante : il y a eu un retour sur ce niveau de support (qui est donc devenu résistance).

M15 :

Retour sur le niveau H4 (on le savait déjà grâce au H1) mais on voit qu'après ça, les prix ne sont pas arrivés à revenir aussi haut qu'avant. Après quoi, la bougie suivante donne une longue mèche basse (donc les vendeurs reviennent), et la suivante casse à la baisse le niveau de la longue mèche basse. On arrive donc déjà en milieu de mouvement (il est déjà lancé) mais ça reste tolérable (il y a de la place avant le TP).

M5 :

Avalement baissier, un classique.

En résumé :

On attrape un bout de la baisse. J'ai hésité à prendre ce trade mais j'étais au boulot. J'ai donc juste placé la flèche rouge pour dire "j'aurais vendu là". Donc ce n'est pas vraiment un trade a posteriori.

[Myrrdin]

Que faire quand on ne trade pas ?

Comme la plupart des traders à mon avis, je fais face à un problème psychologique de taille : l'ennui et l'impatience. C'est-à-dire que je fais des analyses pertinentes, des plans ingénieux, et puis, à force de regarder mes graphiques... la ligne très nette entre "ce que je vois" et "ce que j'envisage" s'estompe de plus en plus.
Alors évidemment, on voit partout "qu'il faut être patient", mais la force psychologique connaît une limite (j'en parlerai une autre fois, il y a beaucoup à dire sur le sujet), et on ne peut pas l'ignorer.

J'ai développé plusieurs stratégies pour gérer ce problème, l'une d'elle consiste simplement à s'occuper intelligemment. On peut déjà faire tout autre chose que du trading, en posant une alarme ou en retournant voir de temps en temps. Mais ce n'est pas mon sujet. Le but de ce post est plutôt de se faire une petite liste d'occupations en lien avec le trading (donc qui maintiennent le contact avec les marchés, et permettent de monter en compétence) mais qui ne nécessitent pas de prendre position.

1) Journal de trading

On en a déjà parlé plein de fois, à mon avis c'est l'une des occupations les plus rentables en rapport de ratio temps investi/progression des compétences. On y note ses trades (au minimum, ceux qu'on a fait, et on peut même ajouté ceux qu'on a envisagé), et on y commente son entrée en position, sa sortie, ainsi que la psycho.
A mon sens il y a plusieurs paramètres vitaux à mentionner (règle C3S-MP, déjà mentionnée ici) :
-Contexte : est-ce qu'on a bien lu le sens général du mouvement
-3 niveaux : le stop et le TP étaient-ils bien placés ? Considérant ça, le niveau d'entrée était-il bon ?
-Signal : le signal était-il valable ? Prématuré ? Précoce ? Idéal ? Tardif ?
-Money management : la gestion du risque et le ratio sont-ils corrects ?
-Psychologie : est-ce que, en regardant le trade après coup, ça nous semble faire sens, ou relever de la pure faute par faiblesse psychologique ?

Il est bon de retourner voir après sa sortie ce qui s'est passé (l'idée étant de toujours voir quelle a été la fin de l'histoire).

2) L'analyse

On peut travailler son analyse en faisant des analyses, tout bêtement. Là aussi, il faut retourner voir ensuite si ce qui s'est passé collait avec ce qu'on voyait sur les graphiques.

3) Tracé des S/R

Dans un registre beaucoup plus simple, on peut se contenter de tracer les niveaux de prix sur un graphe. Là encore, il faut retourner voir après si ces niveaux ont effectivement été travaillés par les prix, et ce qui s'y est passé.

4) Faire des prédictions

Globalement, le trading reste un exercice de prédiction, assorti d'un money management strict et d'une bonne gestion psychologique. Dans cette logique, il y a plusieurs types de "prédiction" que l'on peut faire.

a) Prédiction de temps
Lorsque les prix semblent monter ou baisser, on peut d'abord essayer de deviner si le mouvement en est à son début, son milieu, ou sa fin. A noter qu'une fin de mouvement, ce n'est pas forcément un retournement. Ça peut aussi être des prix à plat avant de poursuivre leur route.

b) Prédiction de zone
Dans le cas où les prix entament un mouvement, on peut aussi essayer de deviner leur destination finale.

Dans les deux cas, il faut retourner voir ensuite si la réalité a été cohérente avec nos prédictions.

5) Statistiques de trading

Dans mon expérience, il ne faut pas trop prendre en compte de données (personnellement, après j'ai du mal à m'y tenir). Mais il est intéressant de se pencher régulièrement, mettons, sur ses 20 derniers trades et de voir si des schémas se dégagent. C'est comme ça que j'ai appris que je coupais mes gains trop tôt, que trader le vendredi ne posait pas spécialement de problème financier, et que presque tous mes trades perdants étaient purement de ma faute et étaient évitables.
6) Un peu de culture générale du trading

La culture générale, c'est un peu la même chose partout, j'ai l'impression. Individuellement, ça ne sert à rien. On ne trade pas mieux parce qu'on vient de lire un truc sur les vagues d'Elliott, les stochastiques ou la macro-économie. Mais avec le temps, ça décante, et un beau jour, on "lit" mieux le marché. Il est donc à mon sens toujours bien de se cultiver. A condition, et c'est important, que ces données supplémentaires ne viennent pas "parasiter" notre méthode de trading déjà en place.

6) L'auto-explication

On dit à raison que "ce qui se conçoit bien s'énonce clairement, les mots pour le dire viennent facilement". Le trading, ça nécessite une méthode. Et une bonne méthode, c'est une méthode qu'on peut expliciter en quelques concepts simples. Cela fait personnellement quelques temps que je me livre à un exercice (que je ne réserve pas qu'au trading d'ailleurs) visant à faire un "cours" regroupant ce que j'aurais voulu qu'on m'explique à mes tous débuts. J'ai eu quelques succès en ce sens, mais jamais de succès définitif et total. Mon opinion est que le jour où j'y parviendrai complètement, j'aurai alors une méthode claire et nette, et les clés de la réussite en main.

[Myrrdin]

Je vois qu'on ressuscite les posts sur Voltalia. Je vais faire une petite analyse, mais avant ça : j'avais perdu un trade en janvier sur cette action, et je n'avais jamais analysé vraiment ce qui s'était passé.
Or, j'ai bien progressé en lecture du marché depuis, et j'ai laissé mes tracés en place, ce qui permet de faire un peu "d'archéologie du trading".

On va voir ça.

Trimestriel :

Les prix reviennent sur la Tenkan trimestrielle.
A l'époque, j'y ai vu un ressaut (ce que c'était techniquement parlant).
Mais il convient aussi de remarquer que la bougie ouvre, clôture, a son plus haut et son plus bas, tout plus bas que la bougie précédente. De plus, l'espace entre ouverture et clôture a plutôt tendance à augmenter : bref, c'est une bougie baissière qui attaque la Tenkan.

Mensuel :

Deux ressauts sur Kijun en tendance haussière. Là aussi, du point de vue de l'Ichimoku, ce n'est pas idiot, mais il faut quand même noter que les prix ne font plus de nouveaux plus hauts : ils attaquent le support constitué par la Kijun mensuelle.

Hebdomadaire :

Range hebdomadaire cassé à la baisse.
Au passage : on peut trouver critiquable de qualifier de "range hebdomadaire" une structure où on n'a pas deux plus hauts au même niveau. Mais comme les plus hauts sont de plus en plus bas... bref, soit on dit "twist=range, et comme il est cassé par le bas, c'est une tendance baissière", soit on regarde uniquement les bougies, et à ce compte-là c'est baissier également.

Journalier :

J'avais acheté sur double bottom (sans attendre de cassure de ligne de cou), avec stop en-dessous.

Fin de l'histoire :
Les prix ont cassé le double plus bas et sont arrivés là où j'avais prévu (j'ai tracé l'objectif du double plus bas lorsque mon stop a été déclenché), avec une belle précision.

Quelles leçons tirer de tout ça ?
Peu, mais des importantes.
1) Les indicateurs (Ichimoku compris) peuvent donner des informations pertinentes et fiables (la Kijun mensuelle était effectivement un support, par exemple). Mais ils servent à sous-titrer, expliquer, contextualiser le marché. Ce sont les prix, qui font autorité. Et là, ils recommandaient plutôt une vente en cassure de support.
2) Dans cette affaire, ma perte a été plutôt limitée par la grâce d'un stoploss serré. Couper ses pertes, c'est important (sauf dans une logique de type "buy and hold" mais c'est un autre débat).

Aurait-on pu faire autrement ?
A part "ne rien faire", j'entends.
Hé bien oui. Il y avait plein d'idées de trades sympas.
1) L'idée d'acheter là où je l'ai fait, mais avec l'idée d'une simple réaction sur support, donc TP sur la Kijun journalière, n'était pas stupide.
2) Une vente en cassure du double creux aurait été faisable. Avec un objectif déterminé par chartisme et un stop au-dessus du dernier plus haut, le trade était gagné, avec un ratio de 2 tout pile.
3) Je n'aurais en revanche pas forcément tenté un achat une fois l'objectif du double creux atteint, les grandes UT n'étant alors pas très encourageantes.

[Myrrdin]

Aujourd'hui, un exemple de trade pris ce matin, sur graphique nu. Ça va me permettre d'expliciter un peu ma méthode (même si en l'occurrence je l'ai mal appliquée). Je ferai peut-être un article dessus une autre fois, mais pour donner une idée générale, je procède par "zooms successifs" en qualifiant les actions de la manière suivante.
1) Quelle est la tendance ?
2) Dans quelle phase de la tendance se trouve-t-on ? (Impulsion ou correction ?)
3) A quel stade de cette phase en est-on ? (début, milieu, ou fin)
4) Quels sont les S/R ?
5) Quel est le mouvement auquel on assiste au niveau du S/R ?
6) A quel stade de ce mouvement en est-on ?

Ceci posé, prenons l'exemple de l'EURGBP ce matin. Pas de news, je décide de travailler "tranquille" (signaux en M15, pour avoir le temps d'analyser pépère).

Journalier :

Pas vraiment de tendance. Je vois des prix qui ont cassé un niveau de support créé par une consolidation, je serais donc plus optimiste pour des ventes que pour des achats.

H4 :

On avait deux plus hauts au même niveau, l'ancien plus bas a été cassé : je suis donc en tendance baissière. Les prix ont réalisé un pull-back sous le niveau qui a été cassé à la baisse avant de repartir à la baisse : je suis en milieu d'impulsion en tendance baissière.

H1 :

Range H1 cassé par le bas, les prix ont réalisé un pull-back avant de repartir. On vient de casser l'ancien plus bas H1 et du coup je me dis que c'est une bonne idée d'entrer (ce qui est faux : on en reparlera à la fin).

M15 :

Je vois un plus haut qui n'arrive pas au niveau des mèches précédentes. On semble caler sous une résistance H1. Je vends. Ratio de 2 tout pile.

Résultat :
Coupé manuellement. +0,2%.

Bilan technique :
Il y avait de l'idée, mais ça reste néanmoins un mauvais trade.
-J'ai coupé pour des raisons psycho, j'ai commencé à douter alors qu'à ce moment il n'y avait aucune raison de le faire. Le fait que ça m'a évité une perte n'entre pas en ligne de compte : c'était juste de la chance.
-Le H4 n'avait pas corrigé depuis un moment (beaucoup de bougies rouges à la suite) mais, les bougies étant vendeuses, ça ne me semble pas être une erreur.
-En revanche, en H1, c'était une erreur de vendre à ce moment. Une cassure de l'ancien plus bas arrive généralement en milieu/fin d'impulsion, avant que les prix ne corrigent pour faire un plus haut plus bas que le précédent (ce qui d'ailleurs s'est produit à 17h). J'essaie de prendre des phases de tendance à leur démarrage, et c'était donc une erreur.
-Plus simplement : le H4 ne promettait pas forcément une volatilité incroyable et ne permettait donc pas forcément de faire des trades rentables avec des TP raisonnablement éloignés.

[Myrrdin]

Un trade aujourd'hui, gagné mais pas autant que je ne le voudrais. J'ai fait l'analyse en double : une fois sur graphique "nu", une fois avec Ichimoku (que j'ai regardé après coup, j'étais déjà en position).
La combinaison des deux est intéressante sur le plan technique.

EURGBP

Analyse du : jeudi 24/11/2022 à 14h35 en gros (entrée en position à 13h49).

H1 :

On est en tendance baissière, on a cassé le dernier plus bas. Début d'un mouvement de correction à la hausse (et pour le coup j'ai tracé la Tenkan H1 parce que ça me semblait le plus adéquat pour baliser la zone, ce en quoi la suite m'a donné raison).

M15 :

Avalement haussier suivi d'un doji qui hésite avant de casser le niveau de l'ancien plus bas à la hausse.

M5 :

On voit clairement l'hésitation des prix sous le dernier plus bas H1. Les prix "martèlent" le niveau, qui semble condamné à céder.

M1 :

Entrée avec un ordre stop juste au-dessus du niveau.

En résumé :
Les prix démarrent un retracement en H1 sur fond de tendance baissière. Le dernier plus bas H1 est un niveau technique dont la cassure semble probable, et qui est confirmée par la manière dont les prix travaillent le niveau.

Signal : passage des prix au-dessus du niveau H1 (sans attendre la clôture).
Stop : sous la zone d'hésitation M1.
TP : Tenkan H1, avec surveillance du niveau M5.
Ratio : 3,08
Règles de sortie manuelle : si réaction sur le niveau M5.

Résultat :
+1,88% du capital

Bilan technique :
Ce trade illustre bien ma méthode qui consiste à ne considérer que les plus hauts et plus bas (loi de Dow) et les niveaux d'équilibre (Ichimoku) pour analyser les prix. D'ailleurs je commence à utiliser l'Ichimoku et les graphiques nus de manière "non dissociée", ce qui est intéressant. En gros je regarde sur graphique nu, avant de mettre un coup d'Ichimoku si je veux confirmer quelque chose (ce qui est rare).

Maintenant, les prix ont été exactement où je le prévoyais après être partis exactement quand je le prévoyais dans le sens prévu. Je suis donc content.
La faiblesse reste la psycho : j'ai vu les prix commencer à hésiter en M1. Contrairement à mon habitude je ne suis pas sorti à la première bougie, mais en voyant que ça bloquait, j'ai coupé ma position. D'où les gains significativement inférieurs à ce qui était escompté.
L'affaiblissement de ma psycho s'est vu du fait que je commençais à déplacer mon stop (plusieurs fois), pour le basculer en stop-win à des degrés variés. Et à afficher des indicateurs, ce qui est en général le signe que j'essaye de me rassurer. Pas terrible donc... mais mieux qu'avant. Je résiste mieux à la pression, je le sens. Même si une fois de plus j'aurais gagné plus en allant faire la sieste.

Je vais faire un deuxième post avec une analyse Ichimoku, qui recoupe remarquablement bien (et même a plutôt tendance à affiner) mon analyse sur graphique nu.

[Myrrdin]

Maintenant, l'analyse du même trade, avec Ichimoku.
Le seul indicateur que j'avais utilisé avant ma prise de position, c'était la Tenkan H1 que j'avais tracée (et qui n'est plus au même niveau après coup puisque les prix ont bougé, mais elle était là où j'ai tracé, promis). Donc c'est d'autant plus intéressant d'observer ce que disait l'Ichimoku à ce moment-là.

H1 :

En tendance baissière également, mouvement de respiration vers la Tenkan H1.

M15 :

L'entrée correspond au franchissement de la Tenkan M15 vers la Kijun M15 (mouvement haussier de correction en tendance baissière). Parfaitement cohérent avec mon analyse graphique nu. L'objectif a été touché avec une grande précision.

M5 :

A un micro-poil près, mon niveau tracé "à l'oeil" correspond à la Kijun M5. Simplement, je suis entré sans attendre la cassure en clôture. Ma sortie correspond à la réaction sous SSA M5, et le TP final est quasiment aligné avec la future SSB M5.

M1 :

Pour le coup le M1 ne dit pas grand-chose, à part qu'on est en tendance haussière bien propre. Ma sortie manuelle correspond à un retour sur Kijun. On peut quand même noter que je suis entré sur la bougie juste après un magnifique ressaut sur Tenkan+Kijun, et que c'est ce ressaut qui a permis aux prix de casser le niveau. Leçon à mémoriser pour la suite.

En résumé :

En résumé... l'Ichimoku et les graphiques nus montrent la même histoire, mais se complètent mutuellement. D'ailleurs, c'est le premier trade où je commence à utiliser de manière complémentaire Ichimoku et le price action. Je pense qu'il y a là une chose à creuser. En vrai, je pense que les prix doivent arriver avant tout le reste, mais Ichimoku offre tout de même quelques précisions intéressantes, et je me dis de plus en plus que ma "méthode finale", une fois qu'elle sera aboutie, va ressembler à du price action avec un petit coup d'Ichimoku de temps en temps pour préciser un point ou deux

[Myrrdin]

Ceci n'est pas un trade, mais une idée de trade que j'ai eue, pas prise (j'ai eu raison), mais je suis revenu voir après coup.

Les prévisions que j'avais faite sur chaque UT sont notées telles quelles, et on peut voir ensuite ce que les prix ont fait.

AUDCAD

Analyse le vendredi 25/11/2022 à 14h06.

H1 :

Je prévoyais qu'on allait revenir "au moins" sur le niveau H1.
Bilan : on y est revenus facilement, et rapidement. Il y a eu réaction forte dessus (longue mèche basse, ça se voit mieux en M15).

M15 :

Je prévoyais que vers ce niveau, on aurait un retracement (voire une impulsion haussière).
Bilan : certains y ont cru, effectivement (longue mèche basse) mais en fait, non.
De fait, j'aurais pu y penser. Le fond H1 reste haussier (dernier plus bas plus haut que le précédent, en termes d'Ichimoku la Tenkan et la Kijun se sont mises à plat mais le Kumo est encore bien ascendant) et parier sur une impulsion baissière M15 était aventureux.

M5 :

Je prévoyais que les prix s'affranchiraient à la hausse du niveau M5 en vert.
Bilan : oui, le niveau a fini par être débordé à la hausse, mais pas avant d'avoir occasionné une vigoureuse réaction baissière, assez forte pour aller sous le plus bas précédent (le terme "chasse aux stops" me vient inévitablement en tête). Je m'attendais à une réaction, oui, mais pas de cette ampleur.

M1 :

Je prévoyais une sortie de congestion (sous-entendu : par le haut).
Bilan : c'est sorti par le bas, ce qui est une surprise (et n'aurait pas dû l'être).

En résumé :
La vision sur les grandes UT était bonne, c'est l'ampleur de la réaction baissière en M5 et M1 qui m'a surpris. La réaction, je l'attendais, c'est une des raisons pour lesquelles je ne suis pas rentré (ça et le fait qu'on commençait à arriver dans des zones compliquées). Mais pas une aussi grosse.

[Myrrdin]

Trade perdu aujourd'hui. Ma faute, entrée précoce avec un stop trop serré.
La deuxième flèche rouge, ça montre ma sortie si j'étais resté en position.

EURJPY

Analyse du : vendredi 02/12/2022

H1 :

En tendance baissière, mais on vient de se prendre une énorme impulsion et ça a l'air de retracer. Je suis donc haussier.

M15 :

Les prix ont fait du surplace, mais maintenant la bougie fait de nouveaux plus hauts, et ne descend plus aussi bas qu'auparavant. Je suis, ici aussi, haussier.

M5 :

J'entre en fin d'impulsion M5. Deux erreurs ici.
1) L'impulsion M5 est plus vers la fin et ça implique donc qu'on va potentiellement se prendre un retracement.
2) Mon niveau M5 n'est pas un niveau fort. C'était plus à prendre comme une information qu'un vrai critère pour entrer (on voit d'ailleurs que les prix ont joué à la corde à sauter avec ce niveau ensuite).

M1 :

En M1 en revanche, le niveau est visible, et mon entrée, bien qu'anticipée (sans attendre la clôture) fait sens.

En résumé :
Entrer en M1 pour prendre un morceau du retracement H1 en tendance baissière.

Ratio = 2,6

Résultat :
-0,76% du capital.

Bilan technique :
Erreurs M5 citées plus haut.
Quand j'ai vu que le trade ne se passait pas comme je voulais je suis sorti manuellement (ce qui n'était pas une erreur).

Ce qu'il aurait fallu faire : attendre le retracement sur les petites UT (en Ichimoku d'ailleurs on voit que la Kijun M5 est une résistance qui crée le retracement, avant de devenir un support qui permet la véritable impulsion).
Ou bien entrer directement comme j'ai fait en comptant sur les grosses UT, mais avec un stop plus large (accepter un ratio plus faible).
Ou encore : entrer directement, sortir comme je l'ai fait, mais re-rentrer après.

Bref, l'idée était bonne, mais le diable se cache dans les détails.

[Myrrdin]

Un trade gagné aujourd'hui. Je pense qu'il est intéressant de le mettre parce qu'il démontre bien la façon dont j'essaye d'orienter mon trading, avec comme principes-clés :
1) Chercher à comprendre le marché plutôt que d'être dedans
2) Chercher des bons trades (bonnes probabilités, gros ratio) plutôt que de se battre contre des marchés incertains
3) Oublier son trade une fois la position prise

GBP-JPY

Lundi 12/12/2022 à 08h28

On sort d'une news à 08H00. En gros, la croissance du pays est un poil moins mauvaise que prévu. C'est donc plutôt bon pour le GBP.

Journalier :

Je ne mets pas le graphe mais on est sur une petite montée de petites bougies bleues : ça monte régulièrement et calmement.

H4 :

On voit bien un niveau-clé H4 sur lequel les prix butaient, puis l'ont cassé. On a eu un pull-back, qui arrive un peu en-dessous du niveau (mais on s'en fiche, le niveau est en fait une zone). Ce niveau mérite d'ailleurs qu'on s'y attarde : les prix l'avaient pas mal travaillé, puis ont commencé à l'attaquer mais sans le casser en clôture. A partir de là, les investisseurs ne savaient pas trop où aller et les prix se sont mis à plat, jusqu'au moment où le niveau a été cassé. Bref, c'est vraiment un niveau fort et significatif pour la psychologie des investisseurs. Sa cassure par le haut annonce, sans grande subtilité, que ON VA MONTER !

H1 :

Je repère un niveau-clé H1 que les prix ont été chercher lors des mouvements de prix de l'annonce de 08h00. C'est un beau support et OK pour acheter à partir de là. Le premier TP évident est l'ancien plus haut H1 (le journalier étant haussier j'aurais aussi pu mettre mon TP en H4, mais je préfère assurer le coup vu que je ne piloterai pas le trade). C'est la ligne verte (pas le film).

M15 :

Lorsque les prix iront chercher à nouveau au-dessus du niveau H4, j'achète. A ce stade, je sais déjà que je vais acheter bientôt, et pour aller où. J'affine en M5.

M5 :

J'achète sur une petite bougie, sans attendre la clôture, qui passe au-dessus du niveau H4 ainsi que d'un petit doji qui a marqué ce niveau. Mon stop (ligne rouge) est serré et avant le précédent plus bas, tout simplement parce que le précédent plus bas, c'est une news. Le doji juste à côté me semble bien plus significatif et j'y place mon stop.

En résumé :

Sur le plan fondamental, les investisseurs sont rassurés par les chiffres du GDP britannique. Sur le plan technique, le niveau H4 a été cassé et bien cassé, le pull-back est terminé, s'il recasse cela confirme la hausse. Mon TP est au niveau du précédent plus haut H1 pour assurer le coup et pouvoir laisser filer le trade. Mon stop est au niveau de l'ancien plus bas M5, news mise à part.
Ratio = 3,9

Résultat :
Trade gagné + 3,9% du capital.

J'estime ce trade quasiment parfait par rapport à l'orientation que j'entends donner à mon trading. Raison pour lequel je le place comme "repère". Seul bémol : le stop aurait pu être deux pips plus bas. Ici, il était pile sur la mèche du doji, ce qui signifie qu'un double plus bas m'aurait sorti bêtement.

[Mulder]

Très clair et excellent ratio, j'en redemande, bravo.