INVESTIR EN BOURSE AVEC ICHIMOKU

[jla]

Month

Sur le long terme, le contexte est haussier depuis plusieurs années. Mais l’incapacité de dépasser la résistance de 5100, avait positionné l’indice dans un environnement stable sans dynamique de mouvement.
Aujourd’hui la rupture de la résistance de 5100 a permis de relancer la
dynamique de mouvement et de reprendre une logique haussière où de nouveaux hauts peuvent être envisagés en direction du sommet historique de mars 2000 sur 5522.
Dans une logique d’inversion des polarités, la poursuite de la hausse sera mon scénario principal tant que 5100 servira de support lors d’éventuels corrections.
Comme toujours, un marubozu blanc sur un sommet pose problème. L’arrivée d’acheteurs en dépassement des 5100 points dans un environnement haussier doit assécher une bonne partie du courant acheteur. La notion d’inversion des polarités nous aidera à comprendre ces corrections.
La divergence de l’indicateur technique en zone de surachat milite pour une correction de l’indice.

Week

Les données de moyen terme n’apportent pas plus d’informations. Le dépassement de 5100 a été suivi d’un nouveau haut puis d’une correction sur 5131.
Les prix se sont éloignés de La TS ce qui place l’indice dans un environnement suracheté. Cette observation est renforcée par l’indicateur technique qui évolue en zone de surachat.
Ainsi dans un contexte de surachat qui genere un risque de correction, deux comportements doivent être envisagés. D’une part, ne pas acheter un marché suracheté mais attendre un niveau de cours plus adéquats, d’autre part réaliser ses gains pour les anciens acheteurs avant une éventuelle baisse des prix.


DAY

Même configuration graphique sur le court terme que sur les échéances plus longues, avec un marché suracheté en dépassement de l’ancienne résistance de 5100 qui est maintenant support.
Ici aussi les prix sont un peu trop éloignés de la TS mais c’est plutôt la dernière chandelle en forme d’étoile filante, alerte baissière, qui pourrait amener une correction des prix.
J’évoquais lors de la précédente analyse la succession de gap (deux entre le 15 et le 17 janvier). Le gap d’épuisement (le troisième) peut reprendre la hausse entre la clôture du 29 janvier et l’ouverture du 30. Il devrait alors aboutir sur une correction des prix.
Tous ces éléments, nous indiquent que nous sommes dans un contexte d’affaiblissement de la dynamique haussière, favorable à une correction des prix.
Une baisse la semaine prochaine amènera un retournent à la baisse de l’indicateur technique qui évolue en zone de surachat. Cette action confirmera l’alerte sous la forme d’une étoile filante. La baisse envisagée aura pour objectif le support de 5100.

CONCLUSION : Correction envisagée. Mais contexte favorable à une poursuite de la hausse tant que l’indice se maintiendra au-dessus de 5100.

[abfx]

merci Jean Luc

[jla]

Week

L’indice a validé cette semaine un nouveau haut à 5363.
Malgré un contexte suracheté, les prix continuent de progresser. Pour autant, cela ne signifie pas que les achats sont opportuns. Au contraire, le risque de voir les cours corriger, est de plus en plus élevé.
Quoi qu’il en soit, le contexte suracheté peut perdurer encore un certain temps et sans signaux graphiques négatifs on ne peut exclure une poursuite de la hausse vers le haut historique de 5522.


DAY

La configuration graphique est identique sur le court terme où le contexte de surachat est dominant.
La semaine dernière j’évoquais la possibilité de voir l’indice corriger. Après un recul d’environ 2%, les cours sont repartis à la hausse pour valider par la suite de nouveaux points hauts.
Le biais positif ne sera pas remis en question tant que l’ancienne résistance de 5100 servira de support. Ainsi lors des prochains retracements, la logique de l’inversion des polarités nous permettra de rester positif tant que le support ne sera pas invalidé.
La dernière chandelle forme avec la précédente un harami. Cette formation nous indique que le marché a atteint son but. Une nouvelle hausse n’est pas exclue mais elle se fera pour de nouvelles raisons. Vu le contexte suracheté, j’opterai pour une correction limitée dans un environnement haussier.

CONCLUSION : Environnement haussier au-dessus de 5100. Marché suracheté qui milite pour une correction de court terme.

[jla]

Week

L’indice a validé cette semaine un nouveau haut à 5363.
Malgré un contexte suracheté, les prix continuent de progresser. Pour autant, cela ne signifie pas que les achats sont opportuns. Au contraire, le risque de voir les cours corriger, est de plus en plus élevé.
Quoi qu’il en soit, le contexte suracheté peut perdurer encore un certain temps et sans signaux graphiques négatifs on ne peut exclure une poursuite de la hausse vers le haut historique de 5522.


DAY

La configuration graphique est identique sur le court terme où le contexte de surachat est dominant.
La semaine dernière j’évoquais la possibilité de voir l’indice corriger. Après un recul d’environ 2%, les cours sont repartis à la hausse pour valider par la suite de nouveaux points hauts.
Le biais positif ne sera pas remis en question tant que l’ancienne résistance de 5100 servira de support. Ainsi lors des prochains retracements, la logique de l’inversion des polarités nous permettra de rester positif tant que le support ne sera pas invalidé.
La dernière chandelle forme avec la précédente un harami. Cette formation nous indique que le marché a atteint son but. Une nouvelle hausse n’est pas exclue mais elle se fera pour de nouvelles raisons. Vu le contexte suracheté, j’opterai pour une correction limitée dans un environnement haussier.

CONCLUSION : Environnement haussier au-dessus de 5100. Marché suracheté qui milite pour une correction de court terme.

[jla]

Week

Nouveau point haut cette semaine à 5544, niveau qui dépasse le haut historique de 2000.
Le marché reste suracheté mais cela ne peut l’empêcher de continuer sa progression. Il faut seulement prendre en compte l’augmentation du risque de retournement si l’on souhaite ouvrir des positions longues.
Sans nouveaux hauts, la KS se stabilisera sur son niveau actuel de 5116. Elle servira de force de rappel et de support.
La dernière chandelle dessine avec la précédente un harami. Comme la petite bougie se situe dans la partie haute du marubozu qui la précède, elle ne devrait pas impliquer un retournement des cours. Cette formation sera plutôt favorable à une consolidation des prix.



DAY

Le retour du marché sur sa TS est une bonne chose pour envisager une poursuite de la hausse. Mais sur le court terme, le marché est aussi suracheté. L’indicateur technique en divergence baissière en zone de surachat milite pour une correction de l’indice. Tout comme la structure de retournement en avalement baissier devrait déboucher sur une correction des prix.
Ce dernier long chandelier noir n’a pas été remis en cause les jours suivants. Son point médian se situe sur 5495. Le maintien des prises de profit d’acheteurs, dominera les échanges tant que l’indice ne parviendra pas à s’établir au-dessus de 5495.
Pour autant le harami de moyen terme milite pour une correction du marché dans un environnement favorable à la hausse. Cela signifie que sous 5495, la baisse de court terme sera vue dans un contexte correctif.


CONCLUSION :Marché suracheté. Baisse de court terme sous 5495.

[jla]

Month

Poursuite de la hausse des prix pour l’indice Eurostoxx50. Le marché a dépassé le haut historique de 5522 de 2000 pour venir chercher un plus haut à 5544.
Le contexte est haussier avec des prix et une LS qui évoluent au-dessus de leur nuage sans obstacles pour une progression future.
Pour autant le marché est suracheté ce qui ne l’empêche pas de valider chaque mois, de nouveaux hauts.
Une correction sera salutaire pour envisager une poursuite vers de nouveaux hauts.
Quoi qu’il en soit, le biais restera favorable à la hausse au-dessus de 5100, point matérialisé par une ancienne résistance.


Week

Malgré un nouveau haut sur le long terme, le moyen terme montre des signes de faiblesse.
Ici aussi le marché est suracheté comme le montre l’écart trop important entre les cours et la TS, et comme nous pouvons aussi le constater sur l’indicateur technique.
Attention à ces petites chandelles en forme de doji. Elles peuvent indiquer une pause dans la dynamique de progression, mais elles peuvent aussi nous alerter sur un éventuel retournement.
Pour le moment je ne me prononcerai pas mais une troisième bougie en forme de doji complètera une structure fortement baissière en tri-star.




DAY

Sur le court terme, les cours sont revenus sur la TS. Cette dernière s’est aplatie indiquant l’absence de dynamique de mouvement. Cela peut alors signifier que les doji de moyen terme représente une pause du mouvement de hausse.
Mais comme le caractère sur acheté du marché appel une correction des prix, je cadrerai l’indice entre 5544 et 5411. Ainsi l’absence de tendance entre ces points donnera une consolidation horizontale sur du très court terme (référence de quelques jours). Le dépassement d’un de ces deux points nous indiquera le sens que prendra le marché.

CONCLUSION : Consolidation des prix entre 5544 et 5411 dans un marché sur acheté qui a besoin de retracer pour envisager une nouvelle vague de hausse solide.

[abfx]

Merci jla

[jla]

Week

Le contexte haussier de surtension de moyen terme est en phase de se réduire. Les prix se rapprochent de la TS. Si cet écart continue de se réduire, il permettra au marché de repartir à la hausse avec plus de force.
L’environnement haussier ne sera pas remis en question tant que l’ancienne résistance de 5100 ne sera pas invalidée.
La baisse des dernières séances s’est matérialisée par une chandelle qui ne remet pas franchement en question le mouvement de hausse qui la précède. La partie haute est noire, la partie basse est une mèche. Sur ce chandelier, l’équilibre entre hausse et baisse donne un leger avantage en clôture aux haussiers. Cela signifie que les acheteurs ne sont pas encore totalement effrayés et qu’ils sont toujours présents à la recherche d’opportunités.


DAY

Sur cette unité de temps, la LS a rebondi sur les prix. Cette action est plutôt positive. Mais les prix sont revenus sous la TS et la KS. Cette cassure donne en développement une poursuite de la baisse sur la bordure supérieure du nuage qui sera croissante et comprise pour la semaine à venir entre 5190 et 5270.
Entre 5568 et 5294 (haut et bas récents), la KS actuellement sur 5431 restera plate et servira de résistance. Elle se trouvera renforcée par le plat de SSA future sur 5420.
Sans un dépassement de cette résistance, l’indice devrait reprendre sa baisse pour se diriger vers la bordure supérieure de son nuage.
La hausse de vendredi, matérialisée par une chandelle blanche éloigne les prix de la SSA. Mais les acheteurs vont devoir poursuivre leur action pour renforcer le sentiment haussier issu de cette séance. Pour cela un maintien de l’indice au-dessus de 5365 sera necessaire.

CONCLUSION : Pour envisager un retour sur les hauts récents, l’indice devra s’établir au-dessus de sa KS, plate sur 5431.

[jla]

Week

Le contexte est haussier avec des cours et une LS qui évoluent au-dessus de leur nuage respectif.
Mais depuis plusieurs semaines, il n’y a plus de dynamique haussière. L’indice se maintient sous le haut récent de 5568. Cela a permis un retour des cours sur la TS. Ainsi cette action pourra apporter un soutien au marché pour dépasser le haut récent.
Mais la KS s’est stabilisée sur 5128. Sans un dépassement du haut de 5568, elle restera plate. Elle aura pour effet d’attirer les prix et ralentira une éventuelle progression de l’indice.
Le développement consécutif de chandelles constituées essentiellement de mèches, montre que le marché évolue dans l’incertitude. Le maintien des cours en zone haute de prix indique aussi que pour le moment la baisse n’est pas l’alternative au blocage de l’évolution des cours. Mais l’arrêt de la progression est un risque pour les haussiers et une baisse n’est pas exclue.
Quoi qu’il en soit, en cas de baisse des prix, il existe une zone support qui pourrait inciter les acheteurs à intervenir. Cette zone est comprise entre 5128 (plat de KS) et 5100 (ancienne résistance).

Day

Sur le court terme, le marché évolue sous une résistance définie sur 5542. La cassure de ce point sera nécessaire pour envisager une reprise de la hausse.
Sous 5542, la KS restera plate sur 5431. Ce plat servira de repère au-dessus duquel un retour sur le haut récent pourra être envisagé et sous lequel la baisse sera favorisée en direction de la bordure haute du nuage (SSA) qui évoluera cette semaine de 5287 à 5370.


CONCLUSION : Resistance sur 5542. La position de l’indice par rapport au plat de KS de 5431 permettra d’envisager la suite à donner. Au-dessus hausse sur la résistance 5542, en dessous lnuage en ligne de mire puis la zone de support majeure comprise entre 5100 et 5128.

[Triades]

Merci JLA pour cette analyse