INVESTIR EN BOURSE AVEC ICHIMOKU

[jla]

Week

Le contexte reste haussier pour l’Eurostoxx 50 mais une poursuite de la hausse sera conditionnée par un dépassement de la zone de résistance comprise entre 5100 et 5120.
L’échec de dépassement de cette zone de résistance a ramené la LS sous les cours. Elle peut ainsi continuer à se développer autour des prix. Tant qu’elle se maintiendra au-dessus de 4884, elle n’enverra pas de signal négatif.
La KS sur 4788 poursuivra sa direction horizontale avec de petites variations et rappellera les prix à elle tant que 5120 ne sera pas dépassé.
La dernière chandelle de type harami montre que la hausse de la semaine dernière a épuisé la force acheteuse et qu’à l’approche de la zone de résistance, les acheteurs ont réalisé une partie de leurs gains.


DAY

Le court terme nous donne plus d’informations. Le plat de KS de 4902 se poursuivra encore un certain temps. Son effet d’attractivité a ramené l’indice à elle après le haut récent de 5067. Cette courbe servira de support au cours des prochaines séances.
Le rebond de vendredi peut ainsi être mise en rapport avec le plat de KS. Mais si l’on le relie au doji de mercredi (J-3), on peut penser que la baisse du début de la semaine avait à partir de ce doji, les prémices d’un rebond, liés à l’incertitude quant à la poursuite de la baisse.

CONCLUSION : Plat de KS de 4902 en support.

[jla]

Week

Même si le contexte est haussier, la reprise de la hausse ne pourra pas être envisagée tant que l’indice n’aura pas clôturé au-dessus de 5100. Ce point reste pour le moment la dernière résistance de la LS pour évoquer une poursuite de la hausse sans contrainte.
La SSB va continuer son plat encore quelques semaines et offrir un sérieux support sur 4557 en cas de baisse excessive. De part sa construction, la TS remontera sur 4901 et se rapprochera des prix. Mais elle s’aplatira sur ce niveau si le marché se maintien entre 4732 et 5071 soit respectivement le point bas du début septembre et le point haut de la fin du mois de septembre. Une petite consolidation pourra ainsi voir le jour entre ces niveaux.
Sous 5121, la KS restera plus ou moins plate sur 4790 et attirera les prix à elle. Elle ne repartira à la hausse qu’en dépassement du haut récent de 5121.
Une bonne partie du terrain perdu par les haussiers la semaine précédente a été repris par le haussier cette semaine. Mais tous ces mouvements (hausse ou baisse) se développent sous la résistance de 5100 ou au-dessus du support matérialisé par le plat de SSB de 4557. Ils ne permettent pas de donner un sens directionnel au marché.

DAY

Le court terme évolue dans un environnement haussier. prix et LS évoluent au-dessus de leur nuage.
Le plat de KS de 4902 a permis un rebond des prix par deux fois. Le dernier rebond en forme de marteau c’est traduit par un retour d’acheteurs plus confiants. S’ils continuent de tenir le marché, le premier objectif de ce rebond de court terme sera le précédent sommet de 5071. Nous verrons à ce moment-là qu’elle sera vraiment la force de cette vague haussière.


CONCLUSION : Même si le contexte est haussier, la configuration en nuage montre la nécessité de dépasser 5121 pour envisager une reprise de la hausse.

[jla]

Week

Le contexte de moyen terme est toujours positif mais la dynamique des prix doit s’affranchir de son précédent haut de 5121 pour amener les courbes Ichimoku à progresser à nouveau.
Sous 5121, la KS restera quasiment plate. Elle se développe actuellement sur 4787. Ce plat aura pour effet d’attirer les prix vers lui.
Plus l’indice se rapproche de la résistance de 5100 et plus les investisseurs sont hésitants. Pour envisager une invalidation du précédent haut de 5121, le marché devra s’affranchir de la résistance intermédiaire de 5100.
Mais comme le montre la dernière chandelle de type doji, le rebond récent des prix manque de conviction. Même si la structure directionnelle de cette chandelle est positive, c’est à dire qu’elle va plutôt dans le sens de la hausse, le retournement baissier d’indicateur technique en zone de surachat nous indique qu’il est encore trop tôt pour envisager une rupture de la résistance intermédiaire des 5100 points.


DAY

On peut observer un nuage futur qui repart à la hausse. Mais je serai prudent quant à ce développement positif. Prudent car il résulte de la composition de ces deux courbes qui profite de la sortie d’anciens bas dans leur calcul et non pas de nouveaux hauts.
Pour autant, le contexte de court terme reste à la hausse avec des prix et une LS qui évoluent au-dessus de leur nuage respectif.
Le retournement des cours sur cette échéance devra être confirmé au cours de la semaine par un dépassement du point médian du long chandelier noir. Il se situe sur 4995. Ce dépassement indiquera que le courant acheteur de ces derniers jours, garde une certaine force et que l’indice est prêt à tester la zone de résistance comprise entre 5100 et 5121.

CONCLUSION : Pas de dépassement de 5121 envisageable dans l’immédiat mais un biais positif pour un test de la zone de résistance si l’indice parvient à poursuivre sa haussa au-dessus de 4995.

[jla]

Month

Environnement haussier sur le long terme où cours et LS évoluent au-dessus de leur nuage respectif.
La consolidation de ces derniers mois sous la résistance de 5100 a permis aux prix de revenir sur la TS, condition nécessaire pour envisager une rupture et de nouveaux points hauts.
Mais face à cette possibilité, le plat de KS de 4185 continuera de jouer un rôle d’aimant et fragilisera toutes tentatives de ruptures haussières.
La dernière chandelle est négative parce qu’elle englobe le corps vrai des deux précédents mois.
Pour autant, l’indice s’est maintenu au-dessus des deux points bas précédents de 4732 et 4473. Ce maintien limite le débouclement de positions longues qui pouvait déboucher sur la formation d’un courant baissier.
Week

Sur le moyen terme, le contexte est haussier mais la position de la LS, revenue sous les prix, donne une nouvelle zone de résistance au marché avant 5100.
Sans évolution marquante, la KS restera plate encore une semaine. Sur 4788, elle pourra servir de support si la bordure haute du nuage ne joue pas le sien. Quoi qu’il en soit, le support majeur de cette unité de temps sera le plat de SSB de 4557. Sa cassure entrainera une baisse plus accentuée et aura pour cible le plat de KS de long terme de 4185.
La baisse prend de plus en plus de consistance comme le montre les tailles des trois dernières chandelles noires. D’abord restreinte, l’amplitude de ces bougies progressivement s’est accentuée.

DAY

L’affaiblissement de l’environnement haussier s’est traduit par un retour des prix sans son nuage et d’une LS sous ses prix. Les cours dans un nuage indiquent que les prix sont sur leur niveau d’équilibre.
La dernière bougie blanche de type avalement haussier donne une possibilité de rebond à l’indice. Ce biais favorable à la hausse sur le court terme sera maintenu pour la semaine tant que le marché se maintiendra au-dessus de 4827.
En cassure, le plat de SSB en support sur 4762.

CONCLUSION : La baisse prend de la consistance mais il n’y a pas encore de courant vendeur déterminé. C’est l’incapacité de valider un dépassement de la zone de résistance de 5100-5120 qui a incité les acheteurs à réaliser une partie de leurs gains pour rechercher des nouvelles opportunités d’achat.

[jla]

Week

Même si les sommets depuis le début de l’année sont de moins en moins hauts, le contexte de moyen terme reste positif. La zone de résistance de 5100-5121 bloque l’indice sans pour autant inciter les investisseurs longs à inverser leurs positions sur un horizon de long terme. Comme je l’ai déjà expliqué, les ventes sont pour le moment limitées et permettent aux intervenants de se repositionner à l’achat à meilleur prix.
La TS et la KS plates confirment l’absence de dynamique de mouvement dans un environnement haussier.
Dans ce contexte, il est plus opportun de chercher des supports lors d’éventuels replis. Le plat de KS de 4788 représentera le premier support exploitable. En cassure une baisse sur le plat de SSB de 4557 pourra être envisagée.


DAY

2024-11-09 EUROSTOXX50.docx

(144.95 Kio) Téléchargé 35 fois

L’absence de dynamique de mouvement se traduit sur le court terme par le développement de plats de TS et de KS.
En l’absence de volonté haussière ou baissière, le marché évolue dans sa zone d’équilibre matérialisée par son nuage dont le plat de SSB de 4772 sera un bon support.
L’analyse en chandelles donne pour ces trois derniers jours une structure assez rare en sandwich. Elle traduit un épuisement du courant baissier. Malgré la couleur noire dominante au sein de cette formation, elle peut inciter les baissiers qui ont assisté à un rebond des prix jeudi, à revoir leurs positions si la hausse reprend la semaine prochaine.
Les indicateurs techniques en zone de survente et l’affaiblissement du mouvement baissier permettent d’envisager un rebond du marché.

CONCLUSION : Les prochaines séances devront nous confirmer l’épuisement de courant vendeur. Dans ce cas, retour de la hausse des prix en direction de la zone de résistance de 5100-5120.

[jla]

Week

Le marché est toujours coincé sous sa zone de résistance comprise entre 5100 et 5121.
Sous cette résistance, une oblique décroissante coiffe les prix mais face à cet élément négatif, nous avons un indice qui s’est maintenu au sein de son canal haussier.
Le plat de KS devrait glisser légèrement tout en prolongeant son horizontalité. Il se situera cette semaine sur 4777. L’indice pourra alors s’en servir comme support.
Le plat de nuage de 4557 sera l’objectif du marché en cas de cassure de la KS.
Même si la dernière chandelle est de type doji, le noir reste la couleur dominante de ces dernières semaines. Difficile d’imaginer une cassure de la résistance de 5121 dans cet environnement.



DAY

Si le moyen terme laisse peu de place à une cassure de la résistance de 5121, plusieurs observations sur le court terme donnent une possibilité à l’indice de s’orienter à la hausse.
Le plat de SSB a plus ou moins servi de support. Ce plat de 4772 a été enfoncé temporairement et ce signal a dû en piéger plus d’un. Pour autant le doji qui a suivi cette cassure et le chandelier blanc du troisième jour donne une étoile du matin qui se classe dans les figures de retournement de mouvement.
Cette structure pourra ramener les cours dans un premier temps sur le dernier sommet de 5000 si l’indice parvient à se maintenir au-dessus de 4700.

CONCLUSION : Pas de retour de la dynamique haussière sous la résistance de 5100-5121.
L’étoile du matin permettra d’envisager une hausse de prix de court terme tant que le marché se maintiendra au-dessus de 4700.

[jla]

Month

Le contexte de long terme est toujours haussier avec des cours et une LS qui se sont maintenus au-dessus de leur nuage.
Même si l’environnement est haussier, les prix font du surplace depuis plusieurs mois. Une résistance sur 5100 bloque la progression de l’indice sans pour autant inciter les vendeurs à reprendre le dessus.
Des prix qui collent à la TS, permettent d’envisager une nouvelle tentative de cassure de 5100 mais la forme plate de cette courbe indique que le marché n’a pas de dynamique et de puissance pour dépasser la résistance.
La chandelle du mois de novembre en doji accentue un peu plus le contexte où le manque de conviction domine.
Week

Même si la hausse des prix est positive et que la longue chandelle blanche tranche avec les bougies qui la précède, les plats de TS et de KS montrent que nous avons plutôt affaire à un phénomène de volatilité qu’à un début de vague haussière.
Le contexte haussier sur cette unité de temps est légèrement différent de celui du long terme. Les cours se maintiennent au-dessus du nuage alors que la LS devra s’affranchir de la barrière des prix pour envisager un contexte positif sans contraintes. Mais ce dernier ne pourra pas être envisagé tant que 5100 ne sera pas dépassé en clôture.
L’environnement nous donne des supports matérialisés par les courbes Ichimoku, à savoir plat de SSA à 4856, plat de KS à 4772 et plat de SSB à 4557.

DAY

Le maintien des cours au-dessus de la zone support des 4728 points et l’étoile doji du matin (de la mi-novembre) qui n’a pas été remise en cause, ont placé le marché dans un environnement positif de court terme. Ainsi cours et LS sont revenus au-dessus de leur nuage respectif.
Le rebond des prix a été relativement fort et sans correction au cours de la semaine écoulée. Mais la hausse place aujourd’hui le marché dans un environnement suracheté. Cela signifie que pour les investisseurs, il est trop tard ou trop risqué pour acheter l’indice et qu’il sera plus prudent de réaliser ses gains en cas de doute ou de stagnation du marché.
Pour envisager une rupture de la résistance de 5100, les prix devront revenir sur la TS c’est-à-dire corriger une partie de la hausse de ces derniers jours.
L’enchainement des bougies blanches montre un marché qui s’est emballé. Nous sommes loin d’une hausse construite et raisonnée. Dans ce contexte une baisse résultant d’une correction sera nécessaire.

CONCLUSION : Emballement du marché qui se trouve dans un contexte suracheté sur le court terme. Une correction pourrait trouver les supports de moyen terme de 4856, 4772 ou 4557.

[jla]

Week

Le contexte haussier de moyen n’est toujours pas remis en question. Pour autant la dynamique haussière n’est plus là. Le développement horizontal de la TS et de la KS indique que l’indice évolue sans force et sans direction précise. De son coté, la LS n’est pas encore parvenue à s’affranchir de sa barrière de prix, dernier obstacle technique pour envisager un test de la résistance de long terme de 5100.
Dans cet environnement, face à la résistance de 5100 nous avons la KS en support sur 4772 avant le plat de SSB de 4557.
Les chandelles ont dessiné une structure de retournement en étoile du soir. Cette dernière est tout de même légèrement affaiblie par la mèche basse du dernier chandelier noir. Pour redonner toute sa puissance à cette formation, les cours devront s’établir sous 4785.



DAY

Le nouveau twist du nuage m’amène à avantager la consolidation de court terme au sein d’une dérive latérale comprise entre 4726 et 4993. Le point d’équilibre pourra être défini par le plat de SSB de 4880.
La chute de prix de la fin de semaine a ramené l’indice sous le niveau de 4880.
Une fenêtre (gap) comprise en 4940 et 4916 placera l’indice dans un environnement favorable à la baisse tant que les cours évolueront sous 4940. Mais la dernière chandelle en doji marteau nous dit que les vendeurs ne sont pas totalement convaincus quant à une poursuite de la baisse en direction des supports de moyen terme, à savoir 4772 et 4557.
Dans ce contexte, le biais avantagera sur un horizon de très court terme la hausse ou la neutralité au-dessus de 4803.

CONCLUSION : Consolidation de fin d’année entre 4993 et 4726 avec un point d’équilibre sur 4880.

[jla]

Week

Pas de changement majeur au sujet de l’analyse de l’indice Eurostoxx50.
Après avoir baissé sur la fin de l’année, l’indice est reparti à la hausse. Mais cette progression des prix n’a pas permis au marché de venir s’établir au-dessus de la résistance de moyen terme de 5100.
L’environnement est haussier. Prix et LS évoluent au-dessus de leur nuage respectif. C’est pourquoi les baisses s’inscriront dans ce contexte du moins jusqu’à 4557, plat et borne basse du nuage.
La LS se trouve bloquée par les prix. C’est aussi pour cette raison que le marché devra s’affranchir de la résistance de 5100 pour permettre à cette courbe d’évoluer à la hausse sans aucun d’obstacle.
Les plats de TS et de KS de cette unité de temps, laissent peu de place à un dépassement rapide de la résistance de 5100. Ils serviront de support sur respectivement 4862 et 4772.


DAY

L’enchainement de twists du nuage m’a amené lors de ma dernière analyse à avantager la consolidation de court terme au sein d’une dérive latérale comprise entre 4726 et 4993. Le point d’équilibre pourra être défini par le plat de SSB de 4880.
Pour le moment, cette vue n’a pas changé. L’alternance de bougies noires et blanches en dépassement de la résistance de 4993 ne concrétise pas une rupture positive. Au contraire, elle traduit une hésitation à travers laquelle ni les haussiers ni les baissiers ne sont parvenus à prendre le dessus. La fusion de ces chandeliers donne un doji caractérisant l’incertitude des intervenants.
Pour avantager un biais haussier, les prix devront remettre en question la dernière chandelle noire et s’établir au-dessus de 4993. Sans cette action une baisse sous 4939 renforcera l’avantage baissier en direction de la borne basse de la zone de consolidation.

CONCLUSION : Consolidation du marché qui doit impérativement s’établir au-dessus de 5100 pour retrouver une dynamique haussière.
Le court terme quant à lui plaide pour une poursuite de la correction baissière tant que l’indice ne s’établira pas durablement au-dessus de 4993.

[jla]

Week

Depuis 2023, l’environnement haussier de moyen terme n’a jamais été remis en question par l’analyse en nuage. Seule une dynamique de prix hésitante maintenait l’indice sous une résistance située sur 5100.
La rupture cette semaine des 5100 points place le marché dans un environnement favorable à une poursuite de la hausse. Cours et LS peuvent maintenant évoluer sans contrainte. Dans une logique d’inversion des polarité cette poursuite de la hausse restera conditionnée par un maintien des prix au-dessus de 5100 (en clôture).
En tenue des prix au-dessus de 5100, le prochain objectif se situera sur 5522, point haut touché en mars 2000.



DAY

La personnalité d’une bougie est fonction des chandelles qui la compose. En décomposant sur le court terme le long chandelier blanc hebdomadaire on constate que la hausse résulte d’un emballement de la dynamique des prix sur les trois dernières séances. Cette accélération où la rationalité n’a pas sa place peut déboucher sur une correction et un retour du marché sous l’ancienne résistance de 5100. Dans ce contexte, un troisième petit gap après une poursuite de la hausse pourra être interprété comme un gap d’épuisement avec comme résultat une correction du marché.
L’écart important entre TS et prix montre une hausse excessive qui aura besoin de se stabiliser ou de corriger si l’on veut envisager l’objectif de 5522.

CONCLUSION : poursuite de la hausse tant que l’indice se maintiendra au-dessus de 5100.
Sur le court terme une correction est envisageable.