INVESTIR EN BOURSE AVEC ICHIMOKU

[jla]

Week

Le contrat sept 23 est arrivé à échéance, il est remplacé par le contrat déc 23.
Ce roll de contrat modifie les supports et résistances de long terme. Le support de 131.10 est remplacé par 130.74 et la résistance de 136.64 se trouve aujourd’hui sur 136.16.
En dehors de cela, il n’y a pas de changement majeur dans l’analyse. Sur le moyen terme, la nouvelle échéance n’est pas parvenue à se maintenir sous le support de 130.74. Sa mèche basse indique que des acheteurs se sont positionnés à partir de 130.35.
L’hésitation et l’absence de tendance directionnelle se poursuivent. La forme plate de la TS impliquera une nouvelle semaine sans tendance tant que le contrat Déc 23 évoluera entre 129.67 et 134.68.

DAY

Sur le court terme, le contrat Bund et la LS évoluent sous leur nuage. Ces observations placent le marché dans un environnement baissier de court terme. Mais le développement faiblement pentu du nuage et des courbes Ichimoku montrent que la dynamique de la baisse est faible.
La structure de poussée qui s’est formée jeudi sous 130.74 (J-1) n’a pas été remise en question le jour suivant. Mais la dernière bougie de type doji montre que la hausse qui suit la combinaison positive manque d’ardeur. Est-ce lié au dernier jour de la semaine ?
Dans ce contexte, la structure de poussée donne aux prix une base positive sur 130.35. Nouveau point de support au-dessus duquel un retour sur le haut récent de 132.87 sera envisageable.

CONCLUSION : Pas de tendance entre 129.67 et 134.68. Sur le court terme, la poursuite de la hausse sera envisagée si le contrat se maintient au dessus de 130.35.

[jla]

Week

Après la BCE cette semaine qui a remonté ses taux de 0.25% laissant envisager que le mouvement de hausse touchait à sa fin, la Reserve Fédérale interviendra la semaine prochaine.
Dans une logique de transversalité des marchés, beaucoup de volatilité sur les marchés financiers sera attendu autour de cet évènement.
La dernière chandelle hebdomadaire prolonge la baisse de la semaine précédente et clôture sous la résistance de 130.74. Elle n’a pas de personnalité marquante mais l’action des prix concrétise la résistance matérialisée par l’ouverture baissière de la semaine dernière sur 131.90 (bougie T-1 sans ombre haute). Elle permettra de garder un biais avantageant la baisse tant que le contrat ne sera pas venu s’établir au-dessus de ce point.
Plus globalement, la direction prise par les courbes Ichimoku traduit l’absence de dynamique de mouvement. Elle plaide pour une consolidation des prix entre les supports et les résistances jusqu’au prochain meeting de la FED. Un retour du marché au-dessus de 130.74 ne sera pas exclu au-dessus de 129.67.


DAY

La baisse de vendredi, suit l’intervention de la BCE qui avait ramené le contrat d’un niveau de 130.00 sur un haut à 131.50. Ce dernier chandelier remet en question le potentiel de hausse du marché sur un horizon de court terme. Le biais négatif sera maintenu tant que le contrat ne parviendra pas à revenir au-dessus de 130.74, point de support/résistance de long terme et niveau médian de la dernière longue bougie noire.
En dehors du nuage qui reste une zone de résistance, TS et KS sont régulièrement passées sans pour autant donner un quelconque signal. A partir de mercredi, le plat de SSB se situera sur 132.14. Une fois le meeting de la FED passé, ce plat sera alors un très bon indicateur pour envisager en cas de rupture, un basculement du marché à l’avantage des acheteurs.

CONCLUSION : Attendre jeudi le meeting de la FED. En fonction de son allocution, la hausse ne pourra être envisagée que si la résistance de 132.14 est dépassée en clôture Daily et que par la suite ce plat de SSB se transforme en support.

[jla]

Week

Après avoir touché le support de long terme de 126.58, le rebond du contrat Bund laissait entrevoir un retour du courant acheteur.
En effet la chandelle de type marteau (T-3) apparue sur un support majeur de long terme, suivie par une bougie blanche (T-2), permettait d’envisager dans un premier temps une correction haussière.
Mais voilà, le dernier chandelier, noir et de taille équivalente à la hausse précédente, a remis en question la dynamique haussière qui s’était enclenchée.
Même si l’indécision caractérise les échanges des deux dernières semaines (voir le doji fusionné), le plus important restera le rebond des prix en forme de marteau sur le support de 126.58. En effet, ce rebond renforce l’importance de ce point. Des acheteurs devraient s’y manifester à nouveau si la baisse devait se poursuivre. Ce ne sera qu’en cassure et maintien sous ce point de 126.58 que l’on pourra envisager un prolongement du mouvement baissier.
Les plats de TS et de KS limitent le potentiel de mouvement des prix. Dans ce contexte, la hausse devrait se limiter dans un premier temps au plat de KS de 131.25.

DAY

Un rebond de court terme pourra être envisagé si le dernier bas de 127.28 (J-2) n’est pas enfoncé. En effet, comme le montre le graphique, ce dernier bas supérieur au précédent permet de dessiner le début d’une figure de retournement en double creux irréguliers.
La poursuite de la hausse restera conditionnée par un maintien des prix au-dessus de l’oblique haussière (ou 127.28). Mais cette hausse ne sera qu’une correction de la baisse tant que le sommet récent de 130.20 ne sera pas dépassé.
Sur cette unité de temps le contexte global reste baissier et l’aplatissement des courbes nous indique que les prix ne sont pas dans une dynamique de mouvement.

CONCLUSION : Consolidation des prix avec une hausse envisageable sur 130.20, voire 131.25 si maintien des cours au-dessus de 127.28.
Pas de baisse tant que le contrat évoluera au-dessus de 126.58.

[abfx]

merci jean luc

[jla]

Week

Le rebond des prix au cours de la semaine s’apparente à une structure de poussée. Bien que la dernière bougie soit blanche, donc positive, sa pénétration dans la zone baissière précédente n’a pas été assez étendue pour remettre en question la chandelle noire et déstabiliser en partie la conviction des vendeurs.
Ceci explique que ce type de formation se classe dans les structures de continuation de tendance. Dans ce contexte, le biais continuera d’avantager les baissiers tant que le contrat se maintiendra sous 128.79, point médian de la dernière chandelle noire, et point au-dessus duquel la structure baissière de poussée perdra de sa force et de son influence négative sur les cours.
Face à une éventuelle reprise de la baisse, il ne faut pas oublier le support majeur de 128.56 qui matérialise un plat de SSB sur le long terme.
Par ailleurs les plats actuels de KS et de TS m’amènent à penser que le contrat n’est plus en mouvement, ce qui laisse peu de place à une cassure du support de 128.56.

DAY

Sur le court terme, le triangle ascendant qui se développe nous confirme l’absence de tendance. En effet les figures graphiques de type triangle apparaissent lors des phases de consolidation. En théorie, le trend de base haussier, laisse envisager une sortie par le haut. Dans la pratique, ce n’est pas toujours le cas. Aujourd’hui les marchés sont trop volatils pour affirmer ce type de conclusion. Mais tant que le trend haussier ne sera pas enfoncé, un retour sur 130.21 sera l’objectif de cette phase de consolidation.
A travers les derniers échanges et les mèches hautes des bougies, 128.79 (weekly) prend de l’importance. Ce sera le point à dépasser pour envisager 130.21.

CONCLUSION : Support majeur sur 128.56. Marché qui consolide au sein d’un triangle dont la résistance se situe sur 130.21. Pour envisager cette objectif, les prix devront s’établir durablement au-dessus de 128.79.

[jla]

MENSUEL

Je suis partagé sur l’interprétation de la dernière chandelle. Sa formation sur le support majeur de long terme de 126.58 lui donne un caractère haussier. Dans ce contexte, on peut penser à la formation d’une ligne de contre-attaque résultant du support non invalidé de 126.58. Cela signifie que potentiellement le marché a dessiné une figure de retournement haussière, qui devra être confirmée au cours des prochaines séances (voir le Daily, positif au-dessus de 130.21).
Mais cette dernière chandelle blanche peut aussi s’apparenter à une structure juste au cou qui se classe elle dans les figures de poursuite de mouvement, soit la baisse.
Nous observons ici toute l’importance du support de 126.58 qui matérialise un plat de SSB passé. Le prochain plat et support potentiel au contrat se situe sur 121.16 et concrétise un plat passé de KS. Objectif qui amènera le 10 ans Allemand dans la zone des 3.50% contre 2.80%.
Dans ce contexte, la ligne de contre-attaque haussière sera favorisée. Elle demandera confirmation. Elle signifie qu’une poursuite de la hausse des prix amènera certains investisseurs à revoir leurs positions shorts en dépassement de la zone 130.20-130.50.
CONCLUSION : Positif au-dessus du support de 126.58. Augmentation du courant acheteur en dépassement de la zone 130.20-130.50.

[jla]

Week

Après que la Fed a laissé sous-entendre que la hausse des taux n’était peut-être pas terminée, le contrat Bund s’est retrouvé stoppé dans son élan haussier.
Ainsi la dernière chandelle forme avec la précédente un harami. Cette structure devrait susciter l’inquiétude des haussiers sur la possibilité de voir le mouvement s’inverser.
Je garderai tout de même un niveau au-dessus duquel, l’inquiétude ne se traduira pas par des couvertures de positions longues. Ce point représente le point médian du dernier long chandelier blanc et se situe sur 129.63.




DAY

Le cours terme quant à lui a chuté rapidement et relativement fortement. La chandelle de type pendu (T-2) était un avertissement sur les risques d’une correction. Elle a été suivie par un doji qui a ouvert en gap comparé à la clôture du pendu.
Le marché doit maintenant digérer les nouvelles venues du côté de la possible hausse de taux aux USA et de l’inflation. Les deux dernières bougies ne sont que des chandelles d’alerte. Même si le contrat Bund se retrouve un niveau plus bas, je ne perçois pas de signes qui indiquent un basculement du rapport de force à l’avantage des vendeurs. Des ventes de protection ont effectivement eu lieu mais pour le moment elles ne se sont pas transformées en un courant baissier convaincu.
Pour la semaine à venir, l’analyse en nuage sera primordiale. En effet, un dépassement et un maintien des cours au-dessus du plat de SSB de 129.80 permettra d’écarter la baisse des cours. Mais ce sera le dépassement du plat de SSB de la LS de 132.10 qui nous indiquera que les acheteurs sont bien présents et que la tendance de court terme a terminé sa vague de baisse.
CONCLUSION : Manque de conviction dans la baisse récente des prix. Un dépassement de 129.80 permettra d’envisager une reprise de la hausse.

[jla]

Week

Deux choses sont à noter sur l’analyse hebdomadaire du contrat Bund. La première est la constitution d’un sommet en pince qui donne une résistance sur 131.74, et la seconde la formation d’un harami.
Ces deux compositions nous alertent sur les risques d’une correction des prix.
Les plats qui se développent au niveau de la TS et de la KS limitent le risque de voir le marché se retourner. L’absence de dynamique de mouvement favorise les corrections sans pour autant avantager un biais qu’il soit haussier ou baissier.

DAY

Sur le court terme, le sommet en pince hebdomadaire s’est concrétisé par deux chandelles d’alerte en doji après avoir touché le point haut de 131.74.
L’enchainement des séances a donné la formation graphique d’un double top dont la ligne de cou se situait sur la base du marteau à 130.47. La clôture de vendredi valide la cassure du support et donne comme cible, l’objectif théorique de 129.20.
Avant d’aller plus loin quant à une éventuelle baisse des prix, il faut souligner que cet objectif est pour le moment théorique. Lorsque l’on observe la configuration graphique en nuage, la situation n’est pas si négative que cela. En effet, le Bund est venu s’établir au-dessus de son nuage. C’est un élément positif mais il faudra attendre la cassure de la SSB de la LS de 132.04 pour envisager un changement de tendance et parler de mouvement haussier des prix. Le positionnement du contrat au-dessus du nuage nous donne aujourd’hui une bonne zone de support entre la partie haute et la partie basse du nuage. 129.20 se situe dans le nuage. Mais pour envisager cette cible le marché devra auparavant s’affranchir du support majeur de ces prochains jours, à savoir le plat de SSB des prix situés sur 129.75.

CONCLUSION : Correction envisageable sur 129.75 si les prix ne parviennent pas à revenir au-dessus de 130.47.

[Gavrik]

Merci beaucoup, cela me conforte dans mon analyse, bonne semaine !

[Gavrik]

mon plan sur le BUND, si cassure de la BBRM5 j'irais chercher les kijun H1, H4

ligne bleue claire = SSB et tenkan mensuelle

sous résistance daily (SSB)

sous kijun M15

range M5