INVESTIR EN BOURSE AVEC ICHIMOKU

[jla]

Month

La hausse du mois de novembre nous montre 2 choses. La première est un nouvel échec des baissiers sous 139.13. En effet, les mèches basses des trois derniers chandeliers traduisent des achats lors du passage des cours sous ce niveau.
La seconde indique un certain affaiblissement de la dernière longue bougie noire, condition nécessaire pour envisager un rebond du marché.
Comme nous pouvons le constater, la LS n’est pas sortie de son nuage. Elle est revenue en cours de période au dessus de sa SSB sans valider une rupture par une clôture. Cela est important dans l’analyse en nuage parce que c’est cette courbe qui en cassure de nuage validera le changement de contexte de long terme.
Quoi qu’il en soit, la hausse des prix envisageable au-dessus de 139.13 devrait se heurter à plusieurs résistances de long terme. Tout d’abord, la TS qui va s’aplatir sur son niveau actuel de 145.89 puis en dépassement, la KS qui prolongera son plat sur 153.05.


Week

La hausse qui se développe sur le moyen terme évolue au-dessus d’un trend. La chandelle d’hésitation de la semaine dernière a été annulée par une nouvelle bougie haussière.
Dans ce contexte, au-dessus de l’oblique haussière, 138.80 pour la semaine à venir, le contrat devrait venir chercher ses prochaines résistances matérialisées par un plat de KS sur 145.65 et par la borne haute d’une petite fenêtre ouverte en Daily sur 146.93.



CONCLUSION : Positif au-dessus de 139.13.

[jla]

Week

CHANGEMENT DE CONTRAT : MARS 2023
La progression du contrat Bund vient de buter sur les hauts des mois de septembre et d’octobre.
En effet, la dernière chandelle avec sa mèche haute sous la résistance de 142.59 devrait marquer un coup d’arrêt à la hausse du contrat.
En dehors du fait qu’un courant vendeur s’est formé sous 142.59, comme le traduit la mèche haute de la chandelle, les deux derniers chandeliers forment une structure d’alerte baissière en sommet en pince. Cette combinaison de bougies a ainsi renforcé la résistance passée de 142.59.
Le sommet en pince nous dit que si ce point n’est pas dépassé rapidement, les acheteurs ne voyant plus les prix progresser seront incités à réaliser leurs gains.
TS et KS cadrent le marché. Un dépassement de 142.59 amènera le contrat sur la prochaine résistance matérialisée par un plat de KS sur 145.06. Mais le scenario le plus probable à la vue de la décomposition de la dernière chandelle (Daily) sera une baisse pour la semaine à venir avec en ligne de mire le plat de TS sur 138.11.





DAY

Sur le court terme, le passant de ceinture après une formation proche de l’étoile du soir montre que le rapport de force a incontestablement basculé du côté des vendeurs. Ils expliquent ma position prise lors de l’analyse weekly.
Les prix ont réintégré le nuage. La bordure du nuage (SSB) sera sur 140.92 en début de semaine. Elle représentera une résistance et avantagera le biais baissier tant que le contrat ne parviendra pas à l’invalider à nouveau.



CONCLUSION : Contexte qui avantagera la baisse sous 142.59. Sur le court terme biais baissier sous 140.92.

[jla]

Le sommet en pince évoqué la semaine dernière en tant qu’alerte baissière a fonctionné
Aidée par des banques centrales toujours hawkish, la résistance est restée intacte et cela incitera à nouveau une partie des acheteurs à réaliser leurs gains.
La dernière longue chandelle noire laisse envisager une poursuite de la baisse en direction du support de long terme de 133.10. Cette cible sera notre objectif tant que l’influence de la chandelle noire ne sera pas affaiblie par un courant acheteur capable de prendre position au-dessus de son point médian situé sur 139.10.
Les plats de TS et de KS nous disent que sur cette unité de temps, le marché n’est plus en mouvement. Cela limite le potentiel de rupture d’un support ou d’une résistance. Le plat de TS à 138.11 a été dépassée ce qui laisse penser, sous cette nouvelle résistance, à une poursuite de la baisse sur 133.10.

CONCLUSION : Poursuite de la baisse tant que le contrat ne sera pas capable de prendre position au-dessus de 139.10.

[jla]

Week

Le contrat a poursuivi son mouvement de baisse au cours de la semaine.
L’absence de mèche (haute ou basse) montre que le rapport de force est largement dominé par les vendeurs.
La clôture sur le bas de la semaine laisse peu d’alternative à un rebond. Cette clôture sur 134.68 permet d’envisager une poursuite de la baisse et le test du support mensuel de 133.10.
Le Daily va nous donner le point d’invalidation de cette vue avantageant la baisse des cours.
DAY

En effet sur cette unité de temps, le contrat a ouvert une fenêtre baissière (gap) entre 136.81 et 136.56. Cette fenêtre a été validée après quatre séances sous 136.56.
Comme elle se classe dans les configurations de poursuite de tendance, elle permettra de garder un biais baissier tant que le contrat ne clôturera pas en Daily au-dessus de 136.81. Je rappelle que la clôture est une condition nécessaire pour invalider une fenêtre, contrairement aux gaps occidentaux qui ont juste besoin d’un dépassement.
Le dernier twist du nuage et l’écart trop important entre TS/KS et prix limitent le potentiel de baisse des prix au support mensuel de 133.10.

CONCLUSION : Baissier sous 136.81 avec un objectif sur 133.10.

BONNES FÊTES A TOUS

[jla]

Week

La baisse du contrat Bund a permis au marché de venir tester son support de long terme de 133.10. Après un plus bas à 132.72, le rebond des prix dessine sur les deux dernières semaines une figure de retournement en avalement haussier.
Cette structure est importante pour plusieurs raisons. Tout d’abord elle a pris forme sur un point bas et un support (le support de long terme de 133.10, même si ce dernier a été légèrement enfoncé). D’autre part, la chandelle d’avalement est longue. Elle revient sur 2 semaines de baisse et ne comprend quasiment pas d’ombre. Je rappelle aussi qu’une longue bougie blanche en zone basse de prix fait partie des conditions nécessaires pour envisager un retournement de mouvement.
Dans ce contexte, le biais sera maintenant positif tant que le support de 133.10 ne sera pas enfoncé. L’objectif de moyen terme sera le plat de KS de 144.70. Au-dessus de 132.72, la TS restera plate un certain temps sur 137.75. Ce ne sera qu’en dépassement de cette résistance intermédiaire que l’on pourra envisager un retour des prix sur la KS de 144.70.


DAY

Après plusieurs jours d’hésitation, la fenêtre ouverte sur le court terme entre 136.81 et 136.66 a été invalidée par une clôture sur 137.43. Cette dernière n’est plus un obstacle pour envisager une poursuite de la hausse sur le moyen terme.
Le plat de KS de court terme sur 137.75 renforcera la résistance Week citée précédemment et matérialisée par un plat de TS.
Au-dessus de 137.75, le positionnement des prix et la LS sous leur nuage respectif devraient avoir un impact négatif sur les cours. Quoi qu’il en soit, la reprise en main du marché par les haussiers ne sera pas remise en question au-dessus de 135.20, donnant ainsi la possibilité au contrat Bund de dépasser ces obstacles.

CONCLUSION : En dépassement de 137.75 les prix devraient poursuivre leur évolution en direction du plat de KS de 144.70.

[abfx]

Merci Jean-Luc

[jla]

Week

Au cours de la semaine, la correction de la hausse a été limitée. Pour me permettre de rester positif quant à l’évolution future du contrat Bund, il faut que la partie supérieure de la dernière longue bougie blanche continue d’attirer les acheteurs. Leur confiance ne sera pas remise en question tant que le point médian de 135.20 ne sera pas dépassé.
Mais la dernière bougie peut déboucher sur une structure qui cale. Elle peut remettre en question la hausse qui la précède. Ce n’est pas le scénario que j’avantagerai parce qu’après une forte poussée comme celle de la semaine dernière, une pause est souvent nécessaire.
Le plat de TS nous signale le marché n’est plus en mouvement, et cela favorise souvent les corrections. Son niveau de 137.75 nous servira de repère pour envisager la suite. Au-dessus de 137.75, le marché pourra se diriger vers le plat de KS de 144.70. En dessous de 137.75, une correction possible du marché devra se limiter à 135.20 pour ne pas faire basculer le doute du côté des haussiers.
Mais nous allons voir que l’analyse de court terme limite le potentiel de hausse en cassure de 137.75.
DAY

La décomposition de la dernière bougie hebdomadaire montre une analyse directionnelle favorable à la hausse.
Sur le court terme, j’ai défini dans les précédentes analyses, un support sur 133.10 et une résistance sur 142.59. Les twists du nuage avantagent l’entrée du marché dans une dérive latérale. La zone d’équilibre se situe sur 137.75 et reprend le plat de SSB futur.
Dans ce contexte, au-dessus de 137.75, nous pouvons envisager une poursuite de la hausse sur la borne haute de la dérive latérale de 142.59. En dépassement et maintien se sera alors l’objectif de moyen terme de 144.59 qui sera la cible. Mais pour envisager ces objectifs, le contrat devra s’éloigner franchement de sa zone d’équilibre de court terme.


CONCLUSION : Marché haussier au sein d’une zone de consolidation horizontale dont la borne haute se situe sur 142.59.

[jla]

Month

Le rebond visible sur le point de support hebdomadaire de 133.10 a son importance. En effet, les bougies formées sur ce point tendent à renforcer le signal positif donné.
Même si le point a été légèrement dépassé, 132.72 pour 133.10, les deux derniers chandeliers forment une structure d’alerte haussière qui ne sera invalidée qu’après une nouvelle cassure de 133.10 et un dépassement de 132.72.
Le creux en pince sur 133.10 marque un arrêt de la baisse. Cet arrêt n’est pas encore définitif mais il pourrait inciter une partie des vendeurs à réaliser leurs gains si les prix n’affichent pas de nouveaux bas. Mais face à cette structure d’alerte, une ligne de poussée s’est dessinée sur le mois de janvier. Elle se classe dans les poursuites de tendance, ici à la baisse. Cette chandelle rapportée à la précédente indique une faiblesse relative du courant acheteur. Le dépassement de la ligne médiane de 136.98 a été validée par une clôture à 137.00 mais cela reste trop court à mon sens.
Ces deux structures opposées vont nous guider pour le mois à venir. Elles cadrent parfaitement les cours. Le creux en pince sur 133.10 dessine un support qui permettra de garder une vue neutre à haussière et ainsi exclure la baisse. Plus la hausse du contrat éloignera les cours de 136.98, plus les vendeurs seront incités à réaliser leurs gains, alimentant ainsi le flux haussier.
Un maintien des prix sous 136.98 permettra aux vendeurs de tenir leurs positions, affaiblissant ainsi le développement d’un rebond acheteur et augmentant le risque de voir le Bund revenir sur sa zone support de 133.10/132.72.

[abfx]

Merci jean-Luc

[jla]

Week

La succession de chandeliers de type doji, m’amène à la prudence. En effet cette configuration graphique peut être associée à une structure de retournement de type tri star où le doute des acheteurs s’accroit au fur et à mesure que les prix font du surplace.
Mais il existe une alternative à cette observation. En effet les doji peuvent aussi résulter de l’absence de dynamique de mouvement où les cours font une pause avant de repartir à la hausse. Et c’est bien l’absence de dynamique de mouvement que traduit la forme horizontale de la TS ainsi que de la KS.
Dans ce contexte, une longue chandelle noire sera nécessaire pour valider une perte de contrôle du marché par les Bulls. Mais l’analyse mensuelle nous dit qu’au-dessus de 136.98, le biais restera favorable aux acheteurs.

CONCLUSION : Pause ou affaiblissement du courant haussier? quoi qu’il en soit, le rapport de force restera à l’avantage des haussiers au-dessus de 136.98.