INVESTIR EN BOURSE AVEC ICHIMOKU

[jla]

bonjour Dan255

merci pour ton intervention

une question, comment détermines tu la résistance et la fin de la tendance haussière de 3821?

[jla]

Week

Après plusieurs semaines d’indécision sur la base de 3250, l’indice a enchainé les chandelles blanches pour revenir sous son nuage. Cet enchainement de bougies montre sans équivoque la domination des acheteurs. Mais cette succession de hausses risque de placer le marché dans un environnement suracheté où les obstacles seront difficiles à passer.
C’est aussi ce que nous dit le cours terme, où la longue chandelle de jeudi (vendredi, ferié sur certaines places), sans ombres sur un point haut peut avoir asséché une partie de la force acheteuse.
Ainsi les prix ont terminé la semaine sous la résistance de 3905. Elle sera une résistance solide parce qu’elle représente un plat de SSB (souvent difficile à passer) pour les cours ainsi qu’un plat de KS et de SSB pour la LS. C’est pourquoi il faut s’attendre à une correction dans un premier temps pour envisager la cassure de 3905.
Quel niveau ? Comme je le disais précédemment, les acheteurs dominent les échanges. Dans ce cas, une correction dans la zone haute du dernier chandelier devrait inciter les acheteurs à la recherche d’opportunités, à prendre positions. Cela devrait limiter la baisse des prix sur un niveau de 3770.

CONCLUSION : Contexte haussier. Mais avant le dépassement de 3905, l’indice devrait revenir dans la zone des 3770.

[jla]

Week

Ce sera la sixième bougie blanche donc haussière depuis les trois dernières chandelles d’hésitation de septembre/octobre.
J’ai émis un doute la semaine dernière quant à la poursuite de la hausse après la formation de la longue chandelle blanche (T-2) et l’arrivée des prix sous la borne haute et plate du nuage.
Quoi qu’il en soit, malgré mes doutes, l’indice a validé un nouveau haut cette semaine à 3940 en dépassement du plat de SSB de 3901.
Pour autant une chose attire mon attention. Outre que la hausse assèche progressivement le courant haussier et le fragilise, le dernier chandelier est le plus petit des six dernières chandelles. Cela peut signaler comme je le disais un affaiblissement de la dynamique haussière mais cette observation n’est pas necessairement un signe potentiel de retournement.
Malgré tout, la clôture hebdomadaire de 3940 proche de la résistance de 3901 ne permet pas de dire que le marché est maintenant tiré d’affaire. Il existe toujours un risque de correction où l’absence de nouveaux acheteurs pourrait permettre un retour des cours en direction de la TS. En effet l’écart trop important entre cours et TS ne permet pas d’envisager une poursuite de la hausse des prix dans un environnement serein.
Dans ce contexte, une correction limitée reste nécessaire pour envisager une poursuite de la dynamique haussière.

CONCLUSION : Une correction limitée reste nécessaire pour envisager une poursuite de la dynamique haussière.

[jla]

Week

La hausse s’est poursuivie cette semaine avec un nouveau point haut à 3976 et une clôture à 3962.
Quoi qu’il en soit, je continue de penser que l’extension du mouvement haussier le fragilise et amènera l’indice à corriger.
La réduction de la taille des derniers chandeliers confirme l’idée que les acheteurs sont de moins en moins présents. Ceux qui ont pris positions au départ du mouvement devraient alléger leurs positions en cas de doute. Un retour des prix sous les 3800 points, niveau qui avait servi de support avant de se transformer en résistance, amènera alors une partie des haussiers à concrétiser leurs gains.
Le marché a pris position au-dessus de son plat de SSB de 3900. Cette action est positive. Elle permettra d’envisager une poursuite de la hausse et bien sur de son affaiblissement, tant que l’indice utilisera ce point comme support.
Mais face à une éventuelle poursuite de la hausse, l’écart toujours important entre cours et TS-KS confirme l’environnement surtendu et plaide pour une correction baissière.

CONCLUSION : Une correction est plus que probable mais cette dernière ne prendra forme qu’en retour des prix sous 3900.

[jla]

Month

Les deux dernières longues chandelles blanches avec très peu d’ombres, montrent clairement la domination des acheteurs.
Une remise en question de cette domination devra passer par un renversement tout aussi fort si l’on veut voir des vendeurs confiants reprendre la main.
Attention tout de même à l’écart trop important entre les cours et la TS ou la KS. La première devrait progresser en dépassement du haut de mars dernier et le seconde après un léger rebond restera plate un certain temps sur 3832.



Week

Nouvelle progression des prix cette semaine avec un nouveau haut à 4003.
Cette hausse prolonge et augmente le caractère sur acheté de l’indice. La réduction de la taille des chandelles confirme que nous avons affaire à un marché en tension.
Mais un marché suracheté (ou survendu) ne signifie pas qu’il faut le vendre (acheter). Un marché en excès implique deux choses. Pour la première, il ne faut pas entrer dans ce type de marché (ici à l’achat) car la probabilité d’une correction est importante. Pour la seconde, si l’on a des profits à concrétiser, c’est le moment de le faire. En dehors de ces deux remarques, les prix peuvent continuer de progresser un certain temps.
Pour envisager une poursuite de la hausse, le plat de SSB de 3901 devra servir de support. Sans ce soutien, on peut envisager un retour du marché sur la TS – KS soit actuellement la zone de 3630.


CONCLUSION : Marché sur acheté mais poursuite de la progression des prix en tenue de 3901.

[jla]

Week

Enfin une petite chandelle d’alerte baissière après 2 mois de hausse ininterrompue et un marché fortement sur acheté.
La dernière chandelle a pris la forme d’un pendu mais sa petite taille limitera son influence négative sur les prix. Il est aussi intéressant d’observer que la baisse s’est limitée au plat de SSB de 3901.
Nous avons une petite chandelle d’alerte qui s’explique par une hausse trop étendue des prix. Cette bougie était attendue même si elle n’est pas trop marquante. Ce n’est pas elle qui fera douter les acheteurs. Il en faudra plus pour renverser le rapport de force.
Le marché reste toujours surtendu comme le montre l’écart relativement élevé entre les cours et la TS-KS. De par leur composition, sous le haut de 4004, la TS progressera alors que la KS restera plate sur 3626.
Dans ce contexte, une poursuite de la hausse et une invalidation de la chandelle d’alerte passera par un maintien des prix au-dessus du support de 3901.
En cassure de 3901, le nuage servira de support. Il sera compris cette semaine entre 3901 (SSB) et 3789 (SSA).

CONCLUSION : Haussier au-dessus de 3901. Sinon baisse limitée à 3789 en cassure du support de 3901.

[jla]

Week

La baisse de l’indice, tant attendue depuis plusieurs semaine est enfin arrivée. Après les discours plutôt haussiers taux des banquiers centraux, les actions ont légèrement corrigé.
En effet, cette baisse est à replacer dans son contexte. Après environ deux mois de hausse ininterrompue, la dernière chandelle noire reste trop limitée pour remettre en question ce qui la précède. Il faudra attendra que les prix cassent la KS c’est-à-dire 50 % de la hausse pour envisager un retournement du marché.
Techniquement, l’Eurostoxx n’a pas encore corrigé 38.2% de la hausse. Cela signifie qu’il n’y a pas encore de positions prises à contre tendance. Celles-ci seront ouvertes qu’en cassure du premier ratios important de Fibonacci (ici 38.2%). Cela signifie aussi que la baisse actuelle correspond à des prises de bénéfices, action prévisible dans un marché lourdement suracheté.
Après la cassure du plat de SSB, l’indice a poursuivi son chemin pour terminer la semaine sur la borne basse de son nuage (SSA sur 3789). Une poursuite de la baisse sur la KS ou des 50% de retracement sera conditionnée cette semaine par l’invalidation de la SSA, soit la borne basse du nuage.

CONCLUSION : Le contexte économique avantage la baisse mais cette dernière ne pourra prendre du poids qu’en dépassement de 3789.

[jla]

Week

La semaine s’est terminée par un doji, ligne qui se classe dans les figures d’indécision où la clôture s’est faite sur le niveau d’ouverture.
Couplé avec l’analyse Ichimoku, nous constatons que les bornes du nuage ont servi de support (SSA sur 3761) et de résistance (SSB sur 3901).
Dans ce contexte, le maintien de l’indice au sein du nuage indiquera que les prix restent sur leur niveau d’équilibre. La sortie du nuage, par le haut ou par le bas donnera la direction à venir du marché.
Quoi qu’il en soit, l’analyse directionnelle de cette dernière chandelle en doji montre un échec relatif de la baisse des prix. Globalement le refus de la baisse dans un premier temps a donné un avantage à la hausse des cours. C’est pour cette raison que tant que la SSA de 3761 servira de support la baisse sera écartée de l’analyse.

CONCLUSION : Pas de baisse tant que 3761 servira de support.

BONNES FÊTES A TOUS

[jla]

Week

Le nuage a servi de zone de support pour l’indice Eurostoxx 50. Après la cassure de la borne haute (SSB) matérialisée par un plat sur 3901, les cours sont venus chercher la borne basse (SSA) avant de rebondir.
Ainsi cette dernière chandelle blanche annule l’impact négatif de la précédente longue bougie noire (T-4).
L’absence de mèche de ce dernier marubozu est positif mais comme cela est souvent le cas, en zone haute de prix, les longs chandeliers blancs posent problème car ils ne sont pas à leur place pour donner un signal fiable.
Quoi qu’il en soit, le rapport de force restera à l’avantage des haussiers tant que les mouvements correctifs resteront dans une zone comprise entre 3977 et 3830. Dans le cas contraire, il existera un risque de formation de double top en cassure de 3767 ayant pour première cible de baisse le plat de KS de 3642.

CONCLUSION : Biais positif tant que la zone de 3830-3977 attirera les acheteurs.

[jla]

Week

Je suis toujours gêné lorsque qu’une longue chandelle blanche apparait sur un sommet. Ce n’est pas sa place et ce type de chandelier a tendance à assécher un peu plus le courant acheteur. Pour autant la théorie des chandeliers est controversée sur ce point. En effet d’après son créateur, il est possible d’avoir de longs chandeliers sur des points hauts et dans ce cas, ils représenteront le cœur d’un mouvement plus étendu.
La hausse de cette semaine va dans ce sens. Une nouvelle chandelle blanche, longue et sans mèches qui montre la détermination et la domination des acheteurs.
Le court terme apporte un soutien à cette hypothèse. Il est haussier avec des cours et une LS qui évoluent au-dessus de leur zone de nuage, mais la distance entre prix et TS indique une certaine tension du marché qui pourrait dans un premier temps amener les prix à corriger. La borne haute du nuage de la LS hebdomadaire sur 4203 pourrait dans ce cas déboucher sur une correction limitée des prix.
Quoi qu’il en soit, comme je le disais au début de cette analyse, l’enchainement de bougies blanches sur le sommet en dépassement de 3900 peut représenter le cœur d’un mouvement de hausse. Cela signifie que sans correction marquée qui ferait basculer le rapport de force en faveur des baissiers, l’objectif de hausse l’indice se situera dans la zone des 4550.

CONCLUSION : favorable à une poursuite de la hausse au-dessus de 4000.