INVESTIR EN BOURSE AVEC ICHIMOKU

[Triades]

Bonjour JLA et merci pour cette analyse toujours pertiente à chaque semaine

[jla]

Month

Tout d’abord, le mois d’aout s’est terminé par un avalement baissier et cette structure de retournement se trouve renforcée par l’absence de mèche haute.
Ensuite, la bougie de type pendu du mois de juillet, alerte baissière, a montré la faiblesse des acheteurs. Elle a ainsi placé l’indice dans un environnement potentiellement favorable à une correction de l’indice.
Pour finir, le sommet en pince sur 4470 quant à lui, nous dit que les acheteurs inquiets par l’évolution récente des prix, devraient protéger leurs gains s’ils constatent que l’indice n’arrive plus à progresser au-delà du haut récent.
Mais face à cet enchainement de signaux négatifs, il existe un support que le marché a su exploiter. Il se situe sur 4200 et représente un plat de SSB Daily qui se trouve renforcé par des plats passés de TS et de KS weekly.
Dans ce contexte il sera nécessaire d’attendre la cassure de 4200 pour envisager une correction plus étendue en direction de 3900, plat de KS mensuel et plat de SSB hebdomadaire.

CONCLUSION : Les signaux négatifs sont présents. Les craintes des acheteurs toujours en position se renforcera progressivement en maintien des cours sous 4470. Mais pour envisager une baisse la cassure de 4200 sera necessaire.

[jla]

Week

La dernière chandelle noire reste sous l’influence négative de la bougie baissière de la semaine du 14 août (T-4), tout comme les petites bougies blanches qui la précède.
Tant que cette chandelle ne sera pas invalidée par dépassement et une clôture de l’indice au-dessus de 4318, ce chandelier continuera de peser sur les prix avec comme premier objectif, la cassure du support de 4200.
Les plats de TS et de KS nous indiquent que le marché est dans une phase sans tendance qui sur une courte période cadre le marché entre 4491 et 4175.



DAY

Le nouveau test du support de 4200 n’a pas entrainé l’arrivée de nouveaux vendeurs. Au contraire, la mèche basse du dernier chandelier reflète le déclenchement d’achats en cassure du support de 4200 et à l’approche du précédent bas de 4175.
Cette dernière de type marteau pourrait déboucher sur la formation d’un courant acheteur plus soutenu si les prix parviennent à se maintenir au-dessus de 4237.
Le plat de KS de 4288 sera la première résistance sérieuse avant le point haut la chandelle hebdomadaire de 4318.


CONCLUSION : Pas de baisse envisageable tant que l’indice se maintiendra au-dessus du support horizontal de 4200.

[jla]

Week

Que dire de plus si ce n’est que l’indice consolide sur le moyen terme.
En fusionnant les deux chandelles qui dépassent la résistance de 4415, nous avons une bougie de soulèvement au sein d’une dérive latérale comprise entre 4200 (4196 plus exactement) et 4415. Le chandelier fusionné nous donne une ligne composée essentiellement d’ombres, ce qui correspond le mieux avec la dynamique incertaine du marché. En effet l’avalement baissier issu du dépassement de la résistance, avait une bougie noire à forte personnalité et il aurait dû mener les prix beaucoup plus bas. Mais le maintien de l’indice au-dessus de 4200 montre l’absence de conviction baissière tout comme la chandelle fusionnée montre quant à elle l’absence de certitude haussière.
Dans cet environnement de dérive latérale le plat de TS se prolongera encore un certain temps. sur 4333. Ce point sera alors utilisé comme zone d’équilibre.



DAY

Comme on peut l’observer sur le court terme, le support de 4196 a généré des alertes haussières de type marteau.
Cette action des prix au sein de la dérive latérale signifie qu’un retour sur la zone d’équilibre peut être envisagé. Un plat de KS passé et un plat de nuage futur sur 4333 (renforçant ce point en Weekly) serviront de point d’équilibre de court terme.
La dernière chandelle de type étoile filante et dont le point haut se situe sur 4326, confirme l’importance des 4333 points. Ce dernier chandelier milite pour un retour sur le support de 4200.

CONCLUSION : Dérive latérale comprise entre 4200 et 4415 avec 4333 pour zone d’équilibre. Le meeting de la Fed cette semaine devrait débloquer la situation.

[jla]

Week

La dernière longue chandelle noire laisse peu de place à la hausse des prix. Les vendeurs continueront de dominer le marché tant que l’indice ne sera pas revenu s’établir au-dessus de 3884.
Pour autant et même si les baissiers dominent les échanges, le retour des prix sur la bordure haute du nuage donne la possibilité à l’indice de rebondir. La SSA sera au cours de la semaine sur 3837. Mais ce rebond s’il prend forme, devrait être limité.
Une cassure de la borne haute du nuage (SSA à 3837) aura pour cible la borne basse du nuage, soit le plat de SSB de 3684, support majeur renforcé par un plat de KS en données mensuelles.



DAY

Le court terme nous montre une dynamique baissière soutenue sur les trois dernières séances. Mais le plus important sur cette unité de temps, est la cassure de la borne basse de la dérive latérale.
Depuis le mois de juin, les cours évoluaient à la hausse ou la baisse entre une zone de résistance définie autour de 4050 et un support qui peut être défini sur 3840. La cassure vendredi des 3840 points après une clôture sur 3823 laisse envisager une sortie de la phase de consolidation et le début d’une vague de baisse dont les objectifs peuvent être définis par les unités de temps supérieures.
Dans une logique d’inversion des polarités, sans un retour du marché au-dessus de 3840, le biais baissier de court terme ramènera l’indice sur le support de moyen et long terme de 3684.

CONCLUSION : Baissier sur 3684 en maintien des cours sous 3840.

[jla]

Week

La cassure du support des 4200 points a placé l’indice dans un environnement de favorable à la baisse. Cette dynamique baissière a été empreinte d’hésitation comme le montre les trois bougies (T-5, T-4 et T-3) composées essentiellement d’ombres.
Par la suite, l’échec du retour du l’indice au-dessus de 4200 a définitivement validé la domination des vendeurs sur cette unité de temps, après la formation d’une longue chandelle noire. Il est vrai que le contexte géopolitique ainsi qu’économique ne favorisent pas pour le moment un retour de l’Eurostoxx50 vers ses points hauts.
Mais la dernière chandelle en doji pourrait être le premier signe d’un rebond des prix ou le début d’une consolidation. La structure directionnelle de ce dernier chandelier donne un léger avantage à la hausse. Cette dernière se concrétisera avec le dépassement de 4082.
Les prix ont pénétré le nuage en cassure de la SSA de 4067. Ils sont maintenant dans leur zone d’équilibre de moyen terme et le plat de SSB de 3830 devrait dans un premier temps servir de support en cas de poursuite de la baisse.


DAY

Sur cette unité de temps, la baisse de vendredi donne une figure qui se rapproche des trois méthodes descendantes et qui se classe dans les structures de continuation de mouvement. Cette observation va à l’encontre de la structure directionnelle du dernier doji hebdomadaire.
J’aurais tendance à favoriser la structure de court terme mais comme un doji peut traduire une pause (sur le moyen terme), c’est pour cette raison que je prends souvent ses extrêmes pour envisager la suite.
Dans ce contexte, le plus simple est d’avantager la hausse au-dessus de 4082, soit la logique de la structure directionnelle, alors qu’en cassure de 3993 la baisse et la figure de continuation de mouvement seront favorisées.

CONCLUSION : Neutralité entre 3993 et 4082.

[jla]

MENSUEL

Trois chandelles noires successives sur un sommet est généralement signe de retournement et de poursuite de mouvement.
Depuis le point haut de 4490, le marché ne cesse de baisser. Le support intermédiaire des 4200 points a été travaillé mais il a cédé au début du mois d’octobre.
Ainsi le contexte est baissier et le restera tant que l’indice ne parviendra pas à s’établir au-dessus de 4200.
Sur cette unité de temps, prix et LS évoluent au-dessus de leur nuage respectif, donc dans un environnement haussier.
La baisse est donc corrective et le prochain support majeur sera concrétisé par le plat de KS situé sur 3870.
La structure baissière de type trois corbeaux ne laisse pas de place à un retournement avant l’arrivée des prix sur le plat de KS de 3870.

CONCLUSION : Baissier sur 3870.

[jla]

Week

L’analyse mensuelle est négative depuis la succession de trois bougies noires baissières. Pour autant depuis le début du mois de novembre, l’Eurostoxx50 enchaine les séances de hausse.
Sur le moyen terme ainsi que sur le court terme comme nous le verrons plus tard, les prix sont revenus sur le point clé de 4200 après un plus bas à 3993.
En effet, une structure de retournement en étoile du matin a pris forme sur les derniers chandeliers (T-4, T-3 et T2). Cette formation indique une reprise en main du marché par les haussiers. Elle a pris appui en zone haute du nuage ce qui lui donne un peu plus de teneur.
Mais attention, le marché est arrivé sur le niveau charnière de 4200. La dernière bougie en doji n’est peut-être pas un hasard. Cette petite chandelle peut être une pause dans un mouvement haussier ou une remise en question de la hausse.
Ainsi les trois corbeaux noirs mensuels ne sont pas encore remis en question. Si la hausse est une correction technique de la baisse précédente, alors le point de 4200 ne sera pas passé lors des prochains échanges.

DAY

Le harami baissier qui s’est formé sur le court terme plaide pour une poursuite de la correction baissière et un maintien des cours sous le niveau de 4200.
L’absence de mèche haute sur la dernière chandelle donne aux prix une nouvelle résistance mineure sur 4218. Dans ce contexte, un dépassement du niveau de 4200 devra être suivi par l’établissement de l’indice au-dessus de la résistance de 4218.
Une reprise de la baisse restera limitée dans un premier temps à la zone comprise entre 4133 et 4113. Ces points représentent respectivement les derniers bas de la semaine et un plat de KS.

CONCLUSION : Pas de poursuite de la hausse des prix tant que l’indice ne s’établira pas au-dessus de 4200.

[jla]

Week

Sur les quatre dernières semaines, le marché a calé puis est reparti. C’est le message traduit par l’alternance entre long chandelier blanc suivi d’une chandelle de même couleur mais plus petite.
En me basant toujours sur l’analyse mensuelle, je reste négatif quant à l’évolution de l’indice.
Pourquoi ? parce que Les hausses de prix représentent des couvertures de positions shorts et plus la hausse s’étend plus les acheteurs se retrouvent dans une situation délicate et intenable en cas de retournement.
Cela signifie que les couvertures de positions peuvent encore se prolonger mais qu’à l’approche du sommet, la prudence dominera les échanges. Cela signifie aussi qu’en cas des séances baissières, le flot des vendeurs devrait grossir rapidement.

DAY

Avec une succession de petits chandeliers, le court terme montre l’absence de conviction forte au sein des échanges.
Pour autant, prix et LS sont revenus au-dessus de leur nuage respectif. Ils placent l’analyse en nuage dans un environnement positif. Le plat de LS de 4333 servira de support au cours de la semaine.
Attention à l’écart un peu trop important entre les prix et la TS. Cet écart résulte d’un marché sur acheté qui à terme à de grandes chances de corriger. Dans ce contexte si l’analyse hebdomadaire est juste, cette correction devrait augmenter l’inquiétude des derniers acheteurs et inciter aux ventes.

CONCLUSION : Marché sur acheté dans un contexte où les acheteurs manquent de conviction. Une baisse est alors envisagée mais elle restera corrective tant que 4333 ne sera pas enfoncé.

[jla]

Month

La dernière chandelle blanche est haussière mais elle pourrait faire partie d’une formation négative en 3 lignes brisées où une reprise de la baisse prendra naissance sur le sommet de 4490. En effet, la dernière chandelle blanche représente des rachats de positions shorts qui fragilisent le mouvement de hausse des prix. Une chandelle noire sur le sommet de de 4490 pourrait ainsi amener les investisseurs à revoir leurs choix récents.
Le plat de KS de 3870 quant à lui fragilise la hausse. Comme tout le monde le sait, ce plat limite le potentiel d’éloignement des prix et plaide pour un retour sur le support de 3870.
Dans ce contexte, tant que le sommet de 4490 ne sera pas dépassé, la KS servira de force de rappel (effet élastique) sur son niveau.
Il en va de même pour les données hebdomadaires où le développement d’un autre plat de KS sur 4242 limitera le potentiel haussier des prix. L’écart entre la TS et les prix milite pour une correction des cours. Et cette correction pourrait agir sur le manque de conviction des acheteurs et relancer le processus de baisse du marché.

CONCLUSION : Pas de hausse tant que les prix ne s’établiront pas au-dessus de 4490.